Займ ценными бумагами

Налогообложение операций займа ценными бумагами

Передача ценных бумаг в заем осуществляется на основании договора займа, удовлетворяющего условиям законодательства. Операции займа ценными бумагами совершаются за счет налогоплательщика комиссионерами, поверенными, агентами, доверительными управляющими на основании заключенных договоров, предусматривающих выплату процентов в денежной форме. Ставка процента или порядок ее определения устанавливаются условиями договора займа. При этом стоимость ценных бумаг, переданных по договору займа, принимается равной рыночной цене соответствующих ценных бумаг на дату заключения договора, а при отсутствии рыночной цены — расчетной цене.

Срок договора займа, выданного ценными бумагами, не должен превышать один год. Однако если договором займа не установлен срок возврата ценных бумаг или указанный срок определен моментом востребования, то у кредитора доходы от реализации ценных бумаг, переданных по договору займа, рассчитываются исходя из рыночной цены, а у заемщика — внереализационные доходы в сумме, исчисленной также на основе рыночной цены ценных бумаг.

В случае неисполнения или исполнения не в полном объеме обязательств по возврату ценных бумаг по операциям займа ценными бумагами применяется порядок налогообложения, установленный для операции репо, в отношении которой было допущено ненадлежащее исполнение и не была проведена процедура урегулирования взаимных требований.

В случае благоприятного завершения операции займа ценными бумагами финансовый результат кредитором не определяется, при этом расходы на приобретение ценных бумаг, переданных но договору займа, учитываются кредитором при дальнейшей реализации ценных бумаг. К тому же но договору займа выплаты по ценным бумагам, право на получение которых возникло в период действия договора, не признаются доходами заемщика и включаются в доходы кредитора. Процентный или купонный доход учитывается при расчете налоговой базы кредитора и не учитывается при определении налоговой базы заемщика по процентному или купонному доходу по ценным бумагам, являющимся объектом займа.

Если договор займа заключен между иностранной организацией (кредитор) и российской организацией (заемщик) и в период действия договора займа по ценным бумагам выплачен доход, российская организация признается налоговым агентом. Обязательства, возникающие у заемщика или заимодавца по возврату займа ценными бумагами, которые номинированы в иностранной валюте, не подлежат переоценке в связи с изменением официальных курсов иностранных валют к рублю Российской Федерации, установленных Банком России.

При осуществлении операций займа ценными бумагами ведется обособленный налоговый учет по ценным бумагам, а аналитический учет по займам ценными бумагами ведется по каждому предоставленному или полученному займу.

При этом расходом признаются проценты, начисленные по долговому обязательству любого вида при условии, что размер начисленных налогоплательщиком по долговому обязательству процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале на сопоставимых условиях. Под долговыми обязательствами, выданными на сопоставимых условиях, понимаются долговые обязательства, выданные в той же валюте на те же сроки в сопоставимых объемах, под аналогичные обеспечения. Данное положение применяется к процентам в виде дисконта, который образуется у векселедателя как разница между ценой обратной покупки (погашения) и ценой продажи векселя. При этом существенным отклонением размера начисленных процентов по долговому обязательству считается отклонение более чем на 20% в сторону повышения или в сторону понижения от среднего уровня процентов, начисленных по аналогичным долговым обязательствам, выданным в том же квартале на сопоставимых условиях.

При отсутствии долговых обязательств, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору налогоплательщика предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза, — при оформлении долгового обязательства в рублях и равной 15% — но долговым обязательствам в иностранной валюте.

В состав расходов включаются проценты по контролируемой задолженности, но не более фактически начисленных процентов.

Если дать взаймы не деньги, а ценные бумаги, получится снизить налоги

Газета «Учет. Налоги. Право» № 6/2010

Игорь Ботяженко, эксперт «УНП»

ГЛАВНОЕ В СТАТЬЕ:
Заем ценными бумагами поможет распределить прибыль внутри холдинга
Дополнительная экономия возникает, если заем дает компания на «упрощенке»

С 2010 года в Налоговом кодексе появилась новая статья 282.1, которая регулирует налогообложение операций займа ценными бумагами. А проценты по таким займам освободили от НДС (подп. 15 п. 3 ст. 149 НК РФ). Поправки позволяют дружественным компаниям перераспределять прибыль, не перечисляя деньги, а также снизят налоги.

Заем ценными бумагами поможет распределить прибыль внутри группы компаний

В первую очередь новые положения кодекса позволяют удобно перераспределять прибыль внутри группы компаний, не отвлекая деньги из оборота. Так, если у одной из компаний группы есть убыток и в то же время она владеет ценными бумагами, например векселем третьего лица, то она может предоставить их по договору займа дружественной организации, у которой как раз обратная ситуация, то есть у нее намечается прибыль (схема 1).

По договору заемщик платит проценты кредитору и тем самым уменьшает свою базу по налогу на прибыль. При этом проценты могут быть оплачены только деньгами. Компания с убытком включает сумму полученных процентов себе в доходы, а заемщик проценты – в расходы. Таким образом можно уменьшить прибыль компании, которая получила бумаги, и сократить убыток у организации, которая их передает.

КСТАТИ. Проценты по займам ценными бумагами нормируются по общим правилам, которые установлены статьей 269 Налогового кодекса.

У этого способа есть несколько ограничений. Во-первых, договор займа ценными бумагами лучше заключать на срок менее года. Иначе по истечении года ценные бумаги кодекс признает реализованными. То есть заимодавец должен включить стоимость бумаг себе в доходы, а заемщик – во внереализационные расходы (п. 2 ст. 282.1 НК РФ). То же самое случится, если договор заключен на срок менее года, но ценные бумаги по истечении года не были возвращены. Во-вторых, возвращать вместо бумаг деньги нельзя. То есть заемщик должен вернуть именно ценные бумаги. Поскольку возврат денег также будет признан реализацией (п. 2 ст. 282.1 НК РФ). Причем не обязательно, чтобы это были те же самые бумаги, которые получила компания. По крайней мере таких ограничений в кодексе нет.

Эти операции полностью соответствуют нормам кодекса, а компании в этом случае заплатят все предусмотренные налоги. Но чтобы уберечь компанию от возможных претензий инспекторов, можно предпринять меры безопасности. Они стандартные. Заключение договора займа должно иметь деловую цель. Нельзя получить, скажем, векселя просто для того, чтобы они лежали у заемщика. Налоговики наверняка признают проценты по договору экономически не обоснованными. Полученные бумаги лучше передавать в оплату товаров или отдать в залог.

Двойная экономия с компанией на «упрощенке»

От использования займа ценными бумагами можно получить дополнительную выгоду, если вексель (или другую долговую ценную бумагу) в заем передаст компания на «упрощенке» с объектом «доходы» (схема 2). Компания на спецрежиме будет платить налог с доходов в виде процентов по договору займа по ставке 6 процентов, а компания на общей системе будет уменьшать на проценты налоговую базу по налогу на прибыль, ставка по которому 20 процентов.

Кроме того, эмитенты ценных бумаг будут выплачивать доход, например проценты по векселям, заемщику, то есть компании на общей системе, которая является держателем ценных бумаг. При этом в доходах эти выплаты будет учитывать кредитор на «упрощенке» (п. 5 ст. 282.1 НК РФ). То есть фактически деньги получит компания на общей системе, а налог с них заплатит кредитор на «упрощенке» по низкой ставке и только когда заемщик эти деньги ему перечислит. Причем когда именно заемщик должен перечислить такие доходы, в законе не сказано.

Оценка безопасности

Ирина Илларионова, советник государственной гражданской службы РФ 2-го класса:
– Если сделка между взаимозависимыми компаниями, входящими в группу, приведет к убытку у одного из участников, это может быть квалифицировано инспекторами как схема ухода от налогов. Использование компании на «упрощенке» также можно квалифицировать как схему, если договор займа ценными бумагами не будет содержать условие перечисления дохода кредитору по ценным бумагам.

Моя оценка безопасности:1 балл из 5 баллов.

Кирилл Мерзляков, старший юрист компании «Дювернуа Лигал»:
– Такой заем может привлечь внимание проверяющих. Кроме того, сделки, направленные на то, чтобы заставить привлеченные ценные бумаги работать, могут быть искусственными и повлечь за собой риски трансфертного ценообразования. Также в результате таких сделок с полученными в заем ценными бумагами у заемщика могут возникнуть прибыль либо убыток, не уменьшающий прибыль от основной деятельности.

Моя оценка безопасности:2 балла из 5 баллов.

Договор займа

ДОГОВОР ЗАЙМА № ______

ценных бумаг

г. Сургут «___» ___________2009г.

_____________________________________________, именуемый в дальнейшем «Займодавец», с одной стороны, и Закрытое акционерное общество «Инвестиционная компания «Гелеум», именуемое в дальнейшем «Заемщик», Гедеона Андрея Михайловича, действующего на основании Устава Общества, с другой стороны, а вместе именуемые «Стороны», заключили настоящий Договор о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. Займодавец передает в собственность на условиях настоящего Договора Заемщику ценные бумаги эмитента, обозначенные в Приложении №1, которое является неотъемлемой частью настоящего Договора, а Заемщик обязуется возвратить Займодавцу ценные бумаги, обозначенные в Приложении № 1, в срок указанный в настоящем договоре, а также проценты за пользование заемными средствами.

1.2. Указанные в пункте 1.1. настоящего Договора ценные бумаги предоставляются Заемщику на срок до «___» _________ 2010 г.

1.3. Заемщик выплачивает Займодавцу проценты по полученному займу в размере 5 % (Пять процентов) годовых от оценочной стоимости, передаваемых ценных бумаг, рассчитываемой в соответствии с п. 3.5. настоящего Договора.

1.4. Процентная ставка на период действия настоящего Договора за пользование займом не подлежит изменению, за исключением случая досрочного истребования займа Займодавцем.

2. УСЛОВИЯ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ И ВОЗВРАТА ЗАЙМА.

2.1. Заимодавец обязуется предоставить обозначенные в пункте 1.1. настоящего Договора ценные бумаги Заемщику путем оформления передаточного распоряжения о зачислении ценных бумаг на счет Заемщика у реестродержателя или депозитария в течение 5 (пяти) рабочих дней с момента подписания настоящего Договора.

2.2. Датой предоставления займа и вступления настоящего договора в законную силу считается дата зачисления ценных бумаг на счет Заемщика у реестродержателя или депозитария.

2.3. По истечении срока, установленного пунктом 1.2. настоящего Договора, Заемщик обязуется вернуть полученные от Займодавца по настоящему Договору ценные бумаги и проценты, предусмотренные пунктом 1.3. настоящего Договора в порядке и на условиях, установленных ниже:

— в день истечения срока займа Заемщик должен дать распоряжение на перевод ценных бумаг, обозначенных в Приложение 1 настоящего Договора на счет Займодавца в полном объеме, а также перечислить платежным документом проценты на лицевой счет в кредитной организации, указанный Займодавцем.

2.4. Займодавец вправе истребовать весь займ или часть займа до наступления срока возврата, установленного настоящим Договором, предварительно уведомив Заемщика за 30 (Тридцать) календарных дней.

2.5. В случае досрочного расторжения настоящего Договора и истребованием Займодавцем всего займа или его части Заемщик обязуется вернуть полученные от Займодавца по настоящему Договору ценные бумаги и проценты, рассчитанные согласно пункту 3.2. настоящего Договора в порядке и на условиях, установленных ниже:

— Заемщик должен дать распоряжение на перевод ценных бумаг, обозначенных в Приложении № 1 настоящего Договора на счет Займодавца в полном объеме не позднее 30 (Тридцатого) дня с даты получения Заемщиком заявления о досрочном расторжении настоящего Договора, а также перечислить платежным документом проценты, рассчитанные согласно пункту 3.2. настоящего Договора, на лицевой счет в кредитной организации, указанный Займодавцем, не позднее 3 (Трех) рабочих дней с даты списания со своего счета ценных бумаг, обозначенных в Приложении № 1 к настоящему Договору.

2.6. Датой полного исполнения Заемщиком своих обязательств, считается дата списания ценных бумаг со счета депо Заемщика на счет депо Займодавца и перечисление процентов по настоящему договору на лицевой счет Займодавца.

2.7. Дивиденды по акциям, передаваемым Займодавцем Заемщику по настоящему договору и обозначенным в Приложении №1 к настоящему договору, подлежат выплате не позднее 15 (пятнадцати) банковских дней с момента их зачисления на расчетный счет Заемщика путем перечисления платежным документом на лицевой счет Займодавца в кредитной организации.

3. ПОРЯДОК РАСЧЕТА И УПЛАТЫ ПРОЦЕНТОВ.

3.1. Порядок расчета и сумма процентов, подлежащих выплате Займодавцу по истечении срока действия настоящего договора, оговаривается в Приложении №2 к настоящему договору и выплачивается Заемщиком к моменту возврата займа.

3.2. В случае досрочного истребования займа Займодавцем, согласно пунктам 2.4. и 2.5. настоящего Договора, Заемщик производит перерасчет процентов, подлежащих выплате Займодавцу, на дату списания со своего счета ценных бумаг, обозначенных в Приложении № 1 к настоящему Договору, исходя из ставки 2,5% годовых.

3.3. Отсчет срока по начислению процентов начинается, с даты зачисления ценных бумаг на счет Заемщика, и заканчивается датой списания всех ценных бумаг с его счета. При расчете процентов по займу принимается количество календарных дней в году – 365 (триста шестьдесят пять).

3.4. Рыночная стоимость передаваемых по настоящему договору ценных бумаг указывается в Приложении № 1 и рассчитывается в следующем порядке:

— количество передаваемых ценных бумаг, умноженное на их рыночную цену (по информации итогов торгов Московской межбанковской валютной биржи) в последний торговый день, предшествующий дню оценки. День оценки ценных бумаг соответствует дню заключения настоящего Договора. При отсутствии сделок по этим ценным бумагам в последний торговый день, предшествующий дню оценки, для оценки берется котировка средней цены на покупку и продажу по закрытию торговой сессии.

3.5. Оценочная стоимость ценных бумаг указывается в Приложении № 1 и рассчитывается в следующем порядке:

— рыночная стоимость передаваемых ценных бумаг, рассчитанная согласно п.3.4. настоящего договора, минус 30% (Тридцать процентов).

4. ПРОЧИЕ УСЛОВИЯ.

4.1. Настоящий Договор составлен в 2 (двух) экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу по одному для каждой из Сторон.

4.2. Договор может быть изменен и/или дополнен по соглашению Сторон. Все изменения и дополнения к настоящему Договору должны быть составлены в письменной форме и подписаны Сторонами. По окончании срока действия настоящего Договора, таковой может быть пролонгирован Сторонами на прежних или иных условиях.

4.3. Сторона, изъявившая желание пролонгировать настоящий Договор, должна обратиться с письменным заявлением к другой Стороне не менее чем за 10 (Десять) рабочих дней до даты окончания срока действия настоящего Договора.

4.4. Стороны определились, что ответственность Сторон и иные вопросы, не обозначенные в настоящем Договоре, будут регулироваться действующим законодательством Российской Федерации. *

4.5. Сторона намеревающаяся изменить или уже изменившая идентифицирующие ее данные и/или местонахождение и/или банковские и иные реквизиты, обязана уведомить другую Сторону настоящего договора в течение 3 (трех) рабочих дней, начиная с даты таковых изменений любыми доступными средствами оперативной связи (телефонной, факсимильной, телеграфной, электронной).

4.6. Все споры и разногласия, возникающие по настоящему Договору, а также в связи с изменениями, дополнениями и расторжением такового, Стороны будут разрешать путем переговоров. Если Стороны не достигнут согласия в ходе переговоров, неурегулированный спор или разногласия подлежат передаче на рассмотрение в суд общей юрисдикции по подсудности и подведомственности в соответствии с действующим законодательством РФ.

4.7. Все вопросы по налогообложению, возникающие при исполнении настоящего договора регулируются Федеральным налоговым законодательством РФ.

5. АДРЕСА, БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ И ПОДПИСИ СТОРОН

Займодавец:

Паспорт: серия, №, выдан

Прописан:

Свидетельство пенсионного страхования №

ИНН

________________________//

Заемщик: компания «Гелеум»

Тюменская область, \1

Р/с в ,

к\с в РКЦ г. Сургута Телефон:

__________________ / /

М. П.

* К иным вопросам относятся права и обязанности акционеров, предусмотренные действующим законодательством России и Уставами акционерных обществ-эмитентов ценных бумаг, находящихся во владении у Стороны в период действия договора.

Приложение

к договору займа ценных бумаг № _______

от «___ » __________ 2009 года

Ценные бумаги, передаваемые по договору займа

п/п

Наименование

эмитента

Вид ценных бумаг, категория, тип, выпуск, серия

Количество, шт.

>*Оценочная стоимость ценных бумаг, в руб.

Условия предоставления

Сделки заключаются с учетом интересов каждой из сторон. Кредитор напрямую заинтересован в получении процентов за пользование ценными бумагами, а также гарантий своевременного возврата предмета займа, в свою очередь, заемщик старается согласовать минимальный размер процентной ставки.

Кредитор готов предоставить ссуду заемщику только при условии наличия гарантий ее своевременного возврата. Одним из видов обеспечения может выступать залог финансового портфеля, принадлежащего клиенту.

Следует отметить, что в РФ подобные займы широко используются при заключении маржинальных сделок на короткий период. Заемщик может рассчитывать на получение ценных бумаг после закрытия торговой сессии биржи, но обязуется их вернуть до начала следующего операционного периода.

В зависимости от типа займа варьируется срок соглашения:

  • короткий – срок не превышает 1 день, в исключительных случаях до 1 недели;
  • длительный – на срок более года.

За предоставленные в займ ценные бумаги заемщик обязуется оплатить согласованный процент, устанавливаемый кредитором, в зависимости от его категории и срока соглашения.

По умолчанию комиссия в таких договорах не предусмотрена, однако закон не запрещает указанный платеж включить в обязательства заемщика.

Алгоритм проведения расчетов

В случае возникновения заключения подобного соглашения наиболее оптимальным вариантом будет обращение в специализированную компанию, предлагающую услуги по оформлению займа ценных бумаг.

Благодаря таким организациям у кредитора есть возможность получить вспомогательных доход от пользования ценными бумагами. Простым языком, такие компании выступают посредниками между владельцем и заемщиком ценных бумаг. Такие услуги являются возмездными, в результате чего посредническая компания получает комиссии за свои услуги.

Наиболее распространенный алгоритм действия заключается в получении ценных бумаг после окончания операционного дня и последующим их возвратом утром.

Собственник ценных бумаг может рассчитывать на получение 0,5% годовых. Однако указанный показатель не является конечным и может варьироваться от многих факторов.

Стороны могут согласовать способ заключения сделки.

Перед заключением сделки важно ознакомиться со всеми нюансами, и при отсутствии достаточного опыта и правовых знаний рекомендуется обратиться юристу или компетентному брокеру.

>Разновидность ценных бумаг

К ценным бумагам относятся:

  • акции организации или предприятия;
  • облигации;
  • чеки или векселя.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

ООО Валерея © 2019