Выкупной платеж в лизинге

Выкупная стоимость предмета лизинга (выкупная цена)

В статье 625 Гражданского кодекса РФ финансовая аренда прямо указана, как один из видов аренды. Поэтому на лизинг распространяются положения Гражданского кодекса, регулирующие арендные отношения.

Ст. 608 ГК РФ определено, что «право сдачи имущества в аренду принадлежит его собственнику».

Возможность и порядок выкупа арендованного имущества регламентирует ст. 624 ГК, где сказано, что «в законе или договоре аренды может быть предусмотрено, что арендованное имущество переходит в собственность арендатора по истечении срока аренды или до его истечения при условии внесения арендатором всей выкупной цены».

Соответственно и пункт 1 статьи 11 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» гласит, что «предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя».

А в п. 1 ст. 19 того же Закона указано, что «договором лизинга может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон».

Из вышеперечисленного следует, что:

1. Основанием для перехода права собственности на предмет лизинга от лизингодателя к лизингополучателю является полная уплата выкупной цены (стоимости);

2. Выкупная цена (стоимость) должна быть определена в договоре лизинга или в дополнительном соглашении сторон.

Современная практика лизинга предусматривает, что выкупная стоимость предмета лизинга всегда согласуется сторонами договора лизинга при его подписании и указывается там отдельной строкой.

Согласно договору лизинга (если совсем точно, то согласно графику лизинговых платежей, являющемуся неотъемлемой частью договора), выкупная стоимость выплачивается лизингополучателем (отдельным от лизингового платежа платёжным поручением!) в день последнего лизингового платежа по договору, и факт её полной выплаты является основанием для перехода права собственности на предмет лизинга от лизингодателя к лизингополучателю.

Такая детализация процедур (отдельное платёжное поручение и др.) для малого платежа (0,5-1 % первоначальной стоимости предмета лизинга) определяется его важностью (переход права собственности!), а также многолетней историей вопроса.

Если читатель этих строк возьмет за труд поискать в Интернет термин «выкупная стоимость предмета лизинга», то он получит тысячи ссылок на мнения юристов, бухгалтеров, решения налоговых органов, арбитражную практику и др.

Сразу следует сказать, что подавляющее большинство этих ссылок устарело. В первое десятилетие действия ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (до 2009 г. включительно) правоприменительная практика, отраслевые стандарты делового оборота и фискальная политика в отношении лизинга только формировались.

Раньше встречались договоры, где стоимость выкупа отсутствовала, либо где выкуп предметов лизинга шёл по цене 1 рубль, либо ровно за 1000 руб. и т.п. Теперь выкупная стоимость согласуется и выплачивается отдельно от лизинговых платежей с указанием её в ф. ОС-1 и/или других необходимых для оформления прав собственности и учёта документах.

В Открытом акционерном обществе «Межрегиональный лизинг» выкупная стоимость предмета лизинга не увеличивает сумму выплат лизингополучателя!

Мы уменьшаем последний лизинговый платёж на сумму выкупной стоимости, чтобы Лизингополучатель не переплатил лишнее.

Наглядней это видно во фрагменте графика лизинговых платежей:

где сумма арендной платы за последний 37-й месяц лизинга автомобиля Форд-Фокус плюс его выкупная стоимость не выше обычных месячных платежей.

Пример Форд-Фокус приведён здесь неспроста, а из-за его малой первоначальной (633 250 руб.) и соответственно выкупной стоимости и короткого срока полезного использования (3-я амортизационная группа).

Как видно из примера, выкупная стоимость определена сторонами договора лизинга в сумме меньше 30 тыс. руб. При этом основное средство полностью амортизируется на балансе лизингодателя.

Это вызывает вопросы лизингополучателей о дальнейшем учёте выкупленного ими предмета лизинга, т.к. в налоговом учёте такой объект к амортизируемому имуществу не относится, а в бухгалтерском учёте, согласно лимиту стоимости, относить его к основным средствам тоже не уместно. Мысль учесть только что выкупленный автомобиль или оборудование в составе материалов и списать, также не находит понимания руководства и бухгалтерии лизингополучателей.

Оптимальным будет оприходовать в составе материалов и списать, организовав контроль над этим имуществом согласно пункту 5 ПБУ 6/01.

Как итог, мы советуем лизингополучателям:

1). Заострять внимание на порядке выкупа предмета лизинга у лизинговых компаний, избегая архаичных предложений выкупа за 1 руб., 1 000 руб. и т.п.

2). При изучении материалов Интернет о выкупной стоимости предметов лизинга критически рассматривать публикации до 2010 года.

***

Ответы на вопросы, а также проект графика лизинговых платежей будут предоставлены вам в тот же или на следующий рабочий день после обращения в ООО «МЛ» через Форму обратной связи нашего сайта или по адресу spamfilter@interrleasing.com.

Почему в договорах лизинга возникает выкупная цена

Наличие в договоре выделенной выкупной цены предмета лизинга связано со следующим.

В Законе о лизинге (п.1 ст.28) сказано, что в случае, если по окончании договора лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю, в общую сумму договора может включаться выкупная цена имущества.

Также существует письмо Минфина РФ от 9 ноября 2005 г. N 03-03-04/1/348, в котором даются следующие разъяснения по вопросу выкупной цены предмета лизинга: т.к. лизинг является разновидностью аренды, на него распространяются положения ГК о порядке выкупа арендованного имущества, выкуп которого возможен при уплате указанной в договоре выкупной цены. Данная выкупная цена должна быть определена в договоре лизинга. При этом в письме говорится, что выкупная цена предмета лизинга является расходами по приобретению амортизируемого имущества, которые, в соответствии с п.5 ст.270 НК РФ не учитываются в целях налогообложения прибыли.

Такая позиция Минфина РФ вынуждает лизингодателей указывать в договоре лизинга сумму выкупа лизингового имущества (часто она является символической и составляет 1 000 рублей). Лизингополучатель должен заплатить выкупную стоимость отдельным платежом, учесть её как расходы по приобретении амортизируемого имущество и отразить лизинговое имущество в бухгалтерском учёте на 01 счёте по выкупной цене.

Минимальная выкупная стоимость предмета лизинга — риск для сторон лизинговой сделки

Существующая практика указания в договоре минимальной выкупной стоимости предмета лизинга может обернуться большими проблемами как для лизингодателя, так и для лизингополучателя.

12 июля 2011 года Президиум Высшего Арбитражного Суда РФ вынес постановление №17389/10, которое вызвало большой резонанс в лизинговом сообществе.

Президиумом ВАС рассматривалось дело А28-732/2010. Лизинговая компания «Мета-Лизинг» передала лизингополучателю ООО «Партнер-М» экскаватор стоимостью 10, 5 млн. рублей на три года. Общая сумма платежей по договору лизинга составляла 14,6 млн. рублей, в договоре была установлена выкупная цена экскаватора в размере 1 000 рублей.

Лизингополучатель перестал платить по договору лизинга и «Мета-Лизинг» потребовало вернуть предмет лизинга, а также погасить задолженность по лизинговым платежам и пеням. «Партнёр-М» вернуло экскаватор, нор задолженность по договору не погасило. Лизингодатель обратился в суд с иском о взыскании задолженности. В ответ на это лизингополучатель подал встречный иск, в котором требовал от лизингодателя вернуть 3,4 млн. рублей платежей как неосновательное обогащение, а также признать недействительным пункт договора, устанавливающий выкупную цену предмета лизинга, на основании его притворности.

Арбитражный суд Кировской области удовлетворил требования лизингодателя и отказал лизингополучателю во встречном иске. Второй арбитражный апелляционный суд, а также ФАС Волго-Вятского округа поддержали это решение.

ООО «Партнер-М» обратилось в ВАС с заявлением об отмене судебных решений. Лизингополучатель мотивировал свое требование тем, что суды дали неверную оценку условию договора о выкупной цене предмета лизинга. Представитель лизингополучателя на заседании указал, что в соответствии со ст. 28 Закона о лизинге в состав лизинговых платежей фактически была включена выкупная стоимость имущества. Выкупная стоимость в размере 1 000 рублей указана в договоре с целью освобождения лизингодателя от обязанности возврата неосновательного обогащения в случае расторжения лизинговой сделки.

По мнению коллегии судей ВАС есть все основания для пересмотра решения, которое было принято в пользу лизингодателя. Было указано, что при принятии решения по делу суды должны были проверить довод лизингополучателя о притворности выкупной цены предмета лизинга с учётом стоимости имущества и общей суммы платежей по договору лизинга. Т.к. договор лизинга был расторгнут, имущество возвращено лизингодателю, прекратились основания для удержания средств, которые лизингополучатель перечислил в составе лизинговых платежей как погашение выкупной цены предмета лизинга.

Президиум ВАС, рассмотрев доводы коллегии судей, отменил решение судов и направил дело на новое рассмотрение. Было указано, что договор лизинга, предусматривающий переход права собственности на имущество к лизингополучателю, сочетает в себе договоры финансовой аренды и купли-продажи и в части взаимоотношений сторон по выкупу предмета лизинга необходимо применять нормы, регулирующие отношения сторон при купле-продаже. Также было указано, что передача лизингополучателю права собственности по цене, близкой к нулевой, осуществляется в случае, если срок лизинга приближен к полезному сроку использования имущества, а в указанном случае срок полезного использования значительно превышает срок лизинга. Таким образом окончание срока лизинга не приводит к полному износу спецтехники и падению её стоимости до нулевой, т.е. реальная выкупная цена вошла в состав лизинговых платежей.

Полный текст постановления Президиума ВАС от 12 июля 2011 г. №17389/10 вы можете открыть по ссылке.

Данная ситуация ставит участников лизингового рынка в очень сложное положение.

Лизинговые компании, включая в периодические платежи по договору лизинга суммы выкупа имущества, рискуют при расторжении договора и возврате лизингового имущества получить от лизингополучателя требование вернуть ему уплаченную в составе платежей часть выкупной стоимости предмета лизинга (с учётом применения норма, регулирующих куплю-продажу).

Лизингополучатели же, включая в состав расходов суммы выкупа предмета лизинга в составе лизинговых платежей, вступают в противоречие в налоговым кодексом и разъяснениями Минфина РФ о том, что расходы по амортизируемому имуществу (коими и являются платежи по его выкупу) не могут учитываться в составе расходов в целях налогообложения прибыли.

Окончательная точка в вопросе определения выкупной стоимости предмета лизинга не поставлена и очевидно, что требуется изменение законодательства, регулирующего соответствующие аспекты лизинга.

Дополнительную информацию по лизингу, условиям финансирования и требованиям к клиентам вы можете найти в разделе Статьи о лизинге

Вы можете отправить Заявку на лизинг, перейдя по ссылке Заявка на лизинг

Дополнительную информацию по лизингу, условиям финансирования и требованиям к клиентам вы можете найти в разделе Статьи о лизинге

Рекомендуем использовать Поиск по сайту

Финансирование инвестиций посредством лизинга

В современной экономике под лизингом понимают форму аренды средств производства, а также совокупность экономических и правовых отношений, которые возникают в связи с реализацией договора лизинга. Основные сложности понятия современного лизинга обусловлены прежде всего тем, что в этом институте тесно связаны элементы вещного и договорного права.

Итак, лизинг — это имущественные взаимоотношения, в которых участвуют два лица: с одной стороны, пользователь-лизингополучатель, который обращается к лизинговой компании с просьбой аренды и передачи ему в пользование необходимого объекта, а с другой — лизингодатель. Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определенное лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Предметом лизинга могут быть здания, оборудование, предприятия, имущественные комплексы, транспортные средства, сооружения, любое движимое и недвижимое имущество.

Существует несколько субъектов лизинга, которые осуществляют сделку аренды.

1. Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

2. Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.

3. Продавец — это физическое или юридическое лицо, заключающее договор купли-продажи с лизингодателем и продающее лизингодателю в обусловленный срок имущество, которое является предметом лизинга. Продавец обязан при передаче предмета лизинга лизингодателю или лизингополучателю учитывать все условия договора. Также продавец может одновременно быть и лизингополучателем, но только в пределах одного лизингового договора.

Все участники договора лизинга, заинтересованные в сделке, определяют между собой условия постановки лизингового имущества на баланс лизингодателя или лизингополучателя.

В договоре может быть пункт о наличии у лизингополучателя права выкупа лизингового имущества по истечении или до истечения срока договора.

Виды лизинга различаются в зависимости от условий, предусмотренных участниками лизинга. Кроме того, различные виды лизинга могут в зависимости от желания обеих сторон сочетаться в одном договоре.

При финансовом лизинге срок договора лизинга сопоставим со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. Это один из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).

При оперативном лизинге срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны — продавца). По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу. По экономической сущности является разновидностью аренды. В Российской Федерации операционный лизинг законодательно не регулируется, поэтому контракты, по сущности являющиеся операционным лизингом, заключаются в виде договоров аренды.

По мнению многих экспертов, лизинг имеет ряд преимуществ перед другими формами финансирования. Некоторые преимущества действительно очевидны и не вызывают сомнений, другие же весьма спорны. Кроме того, то, что является преимуществом для одних субъектов лизинговой сделки (например, лизингодателя), для другого (лизингополучателя) будет явным недостатком.

В любом случае необходимо четко оценивать ситуацию и взвешивать все за и против для каждой конкретной сделки.

Принято выделять следующие преимущества лизинга для арендаторов:

  • лизинг предполагает 100%-ное финансирование (кроме того, не требуется быстрый возврат всей суммы долга);

  • лизинговая сделка одновременно решает вопросы приобретения и финансирования активов;

  • лизинг выгоден мелким предпринимателям, зачастую не имеющим возможности осуществить финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, как это принято у крупных компаний;

  • лизинг способствует большей свободе арендатора в принятии решений. Например, при покупке объекта у организации два пути — либо покупать, либо не покупать, при аренде — либо арендовать, либо нет, а при лизинге арендатор сам определяет наиболее приемлемые для себя условия;

  • государственная политика направлена на поощрение и расширение лизинговых операций, так как лизинг способствует реализации продукции производства, что выгодно для государства;

  • даже если у арендатора нет значительных финансовых ресурсов, лизинг позволит ему реализовать довольно крупный проект;

  • лизинговая сделка оформляется намного проще, чем альтернативная ей ссуда в банке. Таким образом, при отсутствии средств лизинг более доступен арендатору, чем кредит в банке;

  • при использовании лизинга в активе арендатора находится больше свободных средств, чем при покупке того же объекта. Благодаря этому на развитие бизнеса можно затратить намного больше средств.

Лизингополучатель имеет возможность получить дополнительные займы, так как лизинг не затрагивает соотношения собственных и заемных средств. Существуют также преимущества лизинга для лизинговых компаний (некоторые из них превращаются в неблагоприятные для арендатора):

  • арендатору не принадлежит право собственности на передаваемое в лизинг имущество. Таким образом, лизингодатель может использовать это в собственных целях (например, в качестве дополнительной гарантии возврата кредитных средств);

  • после ускоренной амортизации предмет лизинга обладает высокой ликвидационной стоимостью, благодаря чему ее возврат после окончания срока договора может принести достаточно большую прибыль;

  • право собственности на лизинговый объект обеспечивает существенные налоговые льготы;

  • лизингодатель играет основную роль при подготовке и проведении лизинговой сделки. Он оказывает лизингополучателю определенные услуги, за которые последний обязан заплатить;

  • лизингодатель оказывает продавцу помощь при продаже предмета лизинга, продавец, в свою очередь, предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга;

  • задача лизинга — направить финансовые ресурсы непосредственно на приобретение материальных активов. Этим лизингодатель устраняет проблему нецелевого применения кредитных средств;

  • так как инвестиции выступают в форме имущества (а не денежной суммы), это в значительной мере снижает риск невозврата средств.

Кроме преимуществ, лизинг, как уже было сказано, имеет целый ряд недостатков:

  • лизингополучатель ответственен за состояние лизингового объекта, то есть существует риск старения имущества;

  • лизингодатель обязан регулярно выплачивать лизинговые платежи (кроме того, иногда стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита);

  • перед совершением лизинговой сделки предстоит предварительная работа по ее экспертизе;

  • лизингополучатель не является собственником своих основных средств, он не может использовать их в качестве залога при получении займа;

  • лизинговая сделка сложна тем, что в ней участвует большое количество субъектов;

  • несмотря на то что в результате научно-технического прогресса оборудование, переданное в лизинг, может стать устаревшим, арендные платежи не прекращаются до конца контракта;

  • если оборудование вышло из строя в период действия лизингового договора, платежи, несмотря ни на что, должны производиться в установленные сроки.

Чтобы взять имущество в лизинг, лизингополучателю необходимо пройти ряд этапов. Любая сделка должна начинаться с изучения данного вопроса, определения положительных и отрицательных моментов, которые повлечет за собой подписание долгосрочного контракта, и т. д. Необходимо продумать все, вплоть до мелочей, иначе выгодная на первый взгляд сделка приведет к огромным убыткам.

Для того чтобы руководство компании могло принять обоснованное управленческое решение при выборе варианта реализации инвестиционного проекта, необходимо учитывать те преимущества, которые предлагает механизм использования лизинга.

Традиционно на практике вариант финансового лизинга сравнивается с вариантом использования схемы банковского кредитования, когда для приобретения основных фондов покупатель самостоятельно за счет полученных от банка средств оплачивает стоимость приобретаемого имущества. Это сравнение обусловлено определенной схожестью двух финансовых инструментов. Лизинг основывается на тех же принципах, что и кредит — срочности, платности, возвратности.

Сравнение может быть сведено к одному показателю: потоку денежных средств при одном и при другом методе финансирования проекта. Такой показатель, как размер выплат конечного заемщика по кредиту или по лизингу, недостаточен для сравнения этих сделок, потому что он не включает платежи по налогам, которые оказывают существенное влияние на денежный поток заемщика. При проведении сопоставительного анализа следует исходить из того, что оба метода имеют свои плюсы и минусы, которые нужно учитывать при планировании сделки.

Пример

Лизингодатель на условиях договора, согласованных с лизингополучателем, обязуется приобрести у продавца в собственность предмет лизинга (торговое оборудование) и предоставить его лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей, а лизингополучатель обязуется принять данное оборудование и оплатить лизинговые платежи. Срок лизинга составляет 36 месяцев. Стоимость приобретаемого оборудования — 5652 тыс. руб. (с учетом НДС). Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока лизинга при условии выплаты лизингополучателем всей суммы лизинговых платежей, на основании договора купли-продажи. Выкупная стоимость предмета лизинга, подлежащая уплате лизингополучателем лизингодателю, составляет 118 руб., включая НДС. Приобретаемое имущество в течение срока действия договора лизинга находится на балансе у лизингодателя. Ставка удорожания лизинга составляет 9,6 % годовых. В процент по лизингу входит возмещение налога на имущество — 2,2 % (таким образом, общая лизинговая ставка составляет 11,8 % годовых). По условиям договора лизингополучатель выплачивает лизингодателю аванс в размере 20 % от суммы сделки. Остальные суммы лизинговых платежей оплачиваются ежемесячно равными суммами (аннуитетные платежи).

Чтобы оценить общую стоимость сделки, необходимо рассчитать все движения денежных средств, присущие сделке (авансовый платеж, ежемесячные лизинговые платежи, возмещение НДС по лизинговым платежам, экономия по налогу на прибыль за счет отнесения лизинговых платежей на расходы). Сумма всех движений денежных средств образует отрицательный денежный поток (полная стоимость инвестиционного проекта).

Однако для того чтобы сравнивать вариант финансирования инвестиций посредством лизинга с банковским кредитом, недостаточно сравнить общие данные по денежным потокам. Дело в том, что все платежи осуществляются неравномерно в течение срока договора. Избежать этого можно, прибегнув к операции дисконтирования. Дисконтирование — это приведение всех денежных потоков в будущем (потоков платежей) к единому моменту времени в настоящем. Дисконтирование является базой для расчетов стоимости инвестиций с учетом фактора времени. Дисконтирование выполняется путем умножения будущих денежных потоков (потоков платежей) на коэффициент дисконтирования. В нашем примере будем использовать ставку дисконтирования, равную 13,25 % (складывается из ставки рефинансирования ЦБ РФ 8,25 % и ставки за риск 5 %).

Расчеты денежных потоков по лизинговой сделке приведены в табл. 1 (отрицательные денежные потоки идут со знаком минус).

Таблица 1. Расчет денежных потоков по лизинговой сделке

Месяц

Авансовый платеж

Лизинговые платежи

Выкупная стоимость предмета лизинга

НДС к возмещению

Экономия по налогу на прибыль

Чистый денежный поток

Чистый денежный поток дисконтированный

–1 130 400

–155 788

23 764

26 405

–1 236 019

–1 236 019

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–104 465

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–103 325

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–102 196

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–101 080

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–99 976

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–98 884

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–97 804

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–96 736

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–95 680

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–94 635

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–93 601

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–92 579

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–91 568

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–90 568

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–89 579

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–88 601

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–87 633

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–86 676

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–85 729

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–84 793

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–83 867

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–82 951

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–82 045

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–81 149

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–80 263

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–79 386

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–78 519

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–77 662

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–76 814

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–75 975

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–75 145

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–74 324

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–73 513

–155 788

23 764

26 405

–105 619

–72 710

–155 788

–118

23 764

26 405

–105 737

–71 996

Итого

–1 130 400

–5 608 362

–118

855 513

950 570

–4 932 797

–4 288 448

Авансовый платеж равен 20 % от суммы сделки. Ежемесячные лизинговые платежи рассчитываются как равномерный аннуитетный платеж, исходя из стоимости сделки за минусом авансового платежа, ставки удорожания по лизингу и срока действия договора (для расчета удобно воспользоваться функцией ПЛТ в программе MS Excel).

НДС к возмещению определяется по формуле:

НДСвозм = ЛП × 18 / 118,

где НДСвозм — сумма НДС к возмещению;

ЛП — ежемесячный лизинговый платеж.

За счет включения лизинговых платежей в расходы у организации появляется экономия по налогу на прибыль. Экономия рассчитывается как 20 % от ежемесячного лизингового платежа (без учета НДС).

Таким образом, совокупный денежный поток по лизинговой сделке составил 4 932 797 руб. С учетом дисконтирования денежный поток будет равен 4 288 448 руб.

Допустим, у предприятия имеется альтернативный вариант финансирования сделки за счет банковского кредита. Кредит выдается на 36 месяцев, под 14 % годовых. При выдаче кредита взимается единовременная комиссия в размере 1 % от суммы кредита.

При финансировании сделки посредством кредита приобретаемое имущество становится на баланс покупателя. Соответственно, у организации возникает обязанность по уплате налога на имущество. В свою очередь, появляются другие возможности по экономии налога на прибыль (за счет включения в расходы амортизационных отчислений, процентов по кредиту, налога на имущество). Промежуточные расчеты, необходимые для расчета совокупного денежного потока по сделке с привлечением кредитных средств, представлены в табл. 2.

Таблица 2. Промежуточные данные для расчета

Месяц

Аннуитетный платеж

по кредиту

в банке

В том числе выплата процентов

В том числе оплата основного долга

Остаток

долга

по кредиту

Амортизация

Остаточная стоимость имущества

193 172

65 940

127 232

5 652 000

79 831

4 789 831

193 172

64 456

128 716

5 524 768

79 831

4 710 000

193 172

62 954

130 218

5 396 052

79 831

4 630 169

193 172

61 435

131 737

5 265 834

79 831

4 550 339

193 172

59 898

133 274

5 134 096

79 831

4 470 508

193 172

58 343

134 829

5 000 822

79 831

4 390 678

193 172

56 770

136 402

4 865 993

79 831

4 310 847

193 172

55 179

137 993

4 729 591

79 831

4 231 017

193 172

53 569

139 603

4 591 598

79 831

4 151 186

193 172

51 940

141 232

4 451 994

79 831

4 071 356

193 172

50 292

142 880

4 310 762

79 831

3 991 525

193 172

48 625

144 547

4 167 883

79 831

3 911 695

193 172

46 939

146 233

4 023 336

79 831

3 831 864

193 172

45 233

147 939

3 877 103

79 831

3 752 034

193 172

43 507

149 665

3 729 164

79 831

3 672 203

193 172

41 761

151 411

3 579 499

79 831

3 592 373

193 172

39 994

153 178

3 428 088

79 831

3 512 542

193 172

38 207

154 965

3 274 910

79 831

3 432 712

193 172

36 399

156 773

3 119 945

79 831

3 352 881

193 172

34 570

158 602

2 963 173

79 831

3 273 051

193 172

32 720

160 452

2 804 571

79 831

3 193 220

193 172

30 848

162 324

2 644 119

79 831

3 113 390

193 172

28 954

164 218

2 481 795

79 831

3 033 559

193 172

27 038

166 134

2 317 578

79 831

2 953 729

193 172

25 100

168 072

2 151 444

79 831

2 873 898

193 172

23 139

170 033

1 983 372

79 831

2 794 068

193 172

21 156

172 016

1 813 340

79 831

2 714 237

193 172

19 149

174 023

1 641 323

79 831

2 634 407

193 172

17 119

176 053

1 467 300

79 831

2 554 576

193 172

15 065

178 107

1 291 247

79 831

2 474 746

193 172

12 987

180 185

1 113 139

79 831

2 394 915

193 172

10 884

182 288

932 954

79 831

2 315 085

193 172

184 414

750 666

79 831

2 235 254

193 172

186 566

566 252

79 831

2 155 424

193 172

188 742

379 687

79 831

2 075 593

193 172

190 944

190 944

79 831

1 995 763

Итого

6 954 191

1 302 191

5 652 000

111 616 344

2 873 898

На основании данных, представленных в табл. 2, можно рассчитать совокупные денежные потоки по кредитной сделке (в том числе и экономию по налогу на прибыль) (табл. 3).

Таблица 3. Расчет денежных потоков по сделке с привлечением кредитных средств

Месяц

Комиссия банка

Выплата процентов

Выплата основного долга

Налог на имущество

Возмещение НДС

Экономия по налогу на прибыль (амортизация)

Экономия по налогу на прибыль (налог на имущество)

Экономия по налогу на прибыль (проценты)

Чистый денежный поток

Чистый денежный поток дисконтированный

–56 520

–65 940

–127 232

862 169

15 966

13 188

641 632

641 632

–64 456

–128 716

15 966

12 891

–164 315

–162 520

–62 954

–130 218

–25 905

15 966

12 591

–185 339

–181 313

–61 435

–131 737

15 966

12 287

–164 919

–159 574

–59 898

–133 274

15 966

11 980

–165 226

–158 126

–58 343

–134 829

–25 027

15 966

11 669

–185 559

–175 645

–56 770

–136 402

15 966

11 354

–165 852

–155 277

–55 179

–137 993

15 966

11 036

–166 170

–153 876

–53 569

–139 603

–22 832

15 966

10 714

–184 757

–169 219

–51 940

–141 232

15 966

10 388

–166 818

–151 120

–50 292

–142 880

15 966

10 058

–167 147

–149 765

–48 625

–144 547

–21 953

15 966

–185 044

–163 989

–46 939

–146 233

15 966

–167 818

–147 099

–45 233

–147 939

15 966

–168 159

–145 788

–43 507

–149 665

–20 636

15 966

–185 013

–158 649

–41 761

–151 411

15 966

–168 854

–143 210

–39 994

–153 178

15 966

–169 207

–141 943

–38 207

–154 965

–19 758

15 966

–185 371

–153 804

–36 399

–156 773

15 966

–169 926

–139 449

–34 570

–158 602

15 966

–170 292

–138 223

–32 720

–160 452

–17 563

15 966

–184 712

–148 291

–30 848

–162 324

15 966

–171 036

–135 812

–28 954

–164 218

15 966

–171 415

–134 626

–27 038

–166 134

–16 685

15 966

–185 146

–143 822

–25 100

–168 072

15 966

–172 186

–132 294

–23 139

–170 033

15 966

–172 578

–131 147

–21 156

–172 016

–15 367

15 966

–185 269

–139 254

–19 149

–174 023

15 966

–173 376

–128 892

–17 119

–176 053

15 966

–173 782

–127 783

–15 065

–178 107

–14 489

15 966

–185 784

–135 116

–12 987

–180 185

15 966

–174 609

–125 601

–10 884

–182 288

15 966

–175 029

–124 529

–8758

–184 414

–12 294

15 966

–185 289

–130 389

–6606

–186 566

15 966

–175 885

–122 419

–4430

–188 742

15 966

–176 320

–121 382

–2228

–190 944

–11 416

15 966

–185 893

–126 574

Итого

–56 520

–1 302 191

–5 652 000

–223 925

862 169

574 780

44 785

260 438

–5 492 463

–4 414 888

Для удобства сопоставления данных сведем их в табл. 4.

Таблица 4. Сопоставление денежных потоков по финансированию сделки с помощью лизинга и кредита банка

Показатель

Лизинговая сделка

Сделка с привлечением кредита банка

Отток денежных средств

–6 738 880

–7 234 635

Экономия по налогу на прибыль

950 570

880 003

НДС к возмещению

855 513

862 169

Итого денежный поток

–4 932 797

–5 492 463

Денежный поток дисконтированный

–4 288 448

–4 414 888

Таким образом, на условиях конкретного примера лизинговая сделка оказалась более выгодной в сравнении с финансированием за счет кредитных средств банка. Однако следует учитывать, что в настоящее время существует большое многообразие как кредитных, так и лизинговых продуктов, представленных на рынке. Соответственно, условия могут варьироваться, и их следует учитывать, оценивая выгодность той или иной сделки.

Лизинговое соглашение между сторонами заключается с условием последующего выкупа арендованного имущества лизингополучателем.
Основным документом, подтверждающим переход права собственности, является договор купли – продажи, который оформляется между лизингодателем и лизингополучателем после уплаты определенной стоимости – выкупного платежа. Что такое выкупная стоимость лизингового имущества и как она формируется, читайте далее.

Что это такое

Итак, выкупная стоимость – это определенная цена транспортного средства, после уплаты которой производится перерегистрация автомобиля в Госавтоинспекции.
При заключении договора лизинга определяется размер лизингового платежа и порядка его оплаты лизингополучателем.
В состав периодического платежа по лизинговому соглашению включаются:

  • компенсация лизинговой компании за предоставление транспортного средства, определенного маркой, моделью, а так же техническими характеристиками во временное использование;
  • часть стоимости автомобиля, за которую лизинговое имущество было приобретено у продавца.

Таким образом, на протяжении всего срока действия лизингового соглашения лизингополучатель выплачивает лизинговой компании определенную часть первоначальной стоимости арендуемого имущества.
После истечения срока действия соглашения о лизинге стоимость имущества может быть выплачена частично или полностью.

Если цена автомобиля оплачена частично, то выкуп имущества осуществляется по остаточной стоимости транспортного средства.

При условии полной оплаты первоначальной стоимости автомобиля выкуп имущества производится по выкупной стоимости, установленной договором.

Как определяется размер выкупного платежа в лизинге

Выкупная цена может определяться договором лизинга как:

  • отдельный платеж.
  • символическая сумма, например, в размере 1 000 рублей.

В первом случае лизинговое соглашение может быть заключено таким образом, что большую часть лизингового платежа составляет арендная плата.
Во время действия лизингового договора первоначальная стоимость автомобиля выплачивается лизингополучателем в минимальном размере.

Пример 1

Стоимость лизингового автомобиля 500 000 рублей. Договор заключен на 12 месяцев. Лизинговые платежи необходимо оплачивать ежемесячно. При этом размер компенсации лизинговой компании за аренду транспорта составляет 12% от стоимости в год.
В состав лизингового платежа входит оплата первоначальной стоимости автомашины в размере 20 000 рублей.
При определенных условиях размер компенсации составит

500 000/100*12=60 000 рублей

Следовательно, ежемесячная арендная плата составляет

60000/12=5 000 рублей,

а лизинговый платеж –

5000+20000=25 000 рублей

По истечении лизингового соглашения лизингополучатель оплатит только 12*20000=240 000 рублей. Выкупной платеж составит

500 000 – 240 000 = 260 000 рублей

Для перехода права собственности лизингополучатель обязан возместить лизингодателю оставшуюся стоимость транспортного средства (в данном примере 260 000 рублей).

Такой подход в большинстве случаев применяется при заключении лизинговой сделки с начинающими компаниями и позволяет получить отсрочку по оплате полной стоимости арендуемого транспортного средства.

Во второй ситуации первоначальная стоимость лизингового автомобиля выплачивается лизингополучателем на протяжении всего срока действия заключенного соглашения равными платежами, то есть начальная стоимость транспортного средства разделяется на количество платежей, предусмотренных составленным графиком.

Пример 2

Используя условия выше приведенного примера, получается что:

  • ежемесячно в состав лизингового платежа входит оплата стоимости транспортного средства в размере 500000/12= 41 667 рублей;
  • с учетом компенсации лизинговой компании размер лизингового платежа составит 41667+5000=46 667 рублей.

Таким образом, первоначальная стоимость автомобиля будет полностью выплачена в период действия лизингового соглашения, что приводит к установлению выкупной цены, как минимальной суммы, необходимой для составления договора купли – продажи.

Выкупной платеж в виде минимально установленной суммы оплачивается лизингополучателем отдельно от последнего лизингового платежа и подтверждается самостоятельной квитанцией.
На практике часто встречаются и другие ситуации:

  • досрочное погашение при лизинге автотранспортного средства, то есть стоимость имущества выплачивается лизинговой компании до истечения срока указанного в договоре;

Чтобы произошел переход собственности вместе с выплатой стоимости арендуемого имущества необходимо погасить и сумму компенсации, причитающейся лизингодателю.

  • досрочное расторжение соглашения о лизинге автомобиля. Чтобы выкупить транспортное средство при расторжении договора досрочно необходимо уплатить остаточную стоимость транспорта, компенсацию арендной платы и штрафные санкции, предусмотренные договором.

Что это такое ускоренная амортизация при лизинге автомобиля, объясняется в статье: амортизация при лизинге.

Про лизинг сельхозтехники для физических лиц .

Пример 3

Первоначальные условия сделки аналогичны примеру 2. Компания выплатила стоимость автомашины за 6 месяцев.
Чтобы выкупить транспортное средство лизингополучатель обязан доплатить лизингодателю 6 (месяцев) * 5000 (сумма ежемесячной арендной платы) = 30 000 рублей.

Пример 4

Лизингополучатель по каким-то причинам расторгает лизинговое соглашение через 6 месяцем.
Сумма, выплаченная лизинговой компании на данный период времени составляет:
6 (месяцев) * 46667 (сумма лизингового платежа) = 280 002 рублей.
Лизинговая компания не получила:

  • 6*5000 = 30 000 рублей (собственная выгода от сделки);
  • 500000 – 6*41667 = 249 998 (рублей) от стоимости автомобиля.

Штрафные санкции, предусмотренные договором лизинга, составляют 3% от оставшейся стоимости автотранспортного средства, то есть

249998/100*3 = 7 500 рублей

Чтобы выкупить автотранспорт лизингополучатель обязан выплатить выкупной платеж, размер которого составляет

249 998 + 30 000 + 7 500 = 287 498 рублей

Как прописывается в договоре

Все существенные условия лизингового соглашения, в том числе и выкупного платежа должны быть прописаны в договоре лизинга.
В документе присутствует:

  • подробное описание выкупного платежа: вхождение в состав лизинговых платежей, отдельная оплата и так далее;

Если сумма выкупной стоимости входит в состав периодического платежа по договору, то указывается размер отчисления. Если выкупной платеж определен конкретной цифрой, то данный аспект так же должен быть отражен в документе.

  • сроки оплаты. Определенная документом сумма, при условии вхождения в состав лизингового платежа, уплачивается согласно графику;

Если выкупной платеж оплачивается отдельно, то договором может быть предусмотрено два варианта: оплата совместно с последним платежом или оплата до конкретной даты, которая, как правило, устанавливается позднее срока оплаты последнего лизингового платежа.

  • определенный порядок перехода прав на собственность автомобиля. Поскольку выкупной платеж напрямую связан с переходом собственности, то в договоре рекомендуется отразить, как и в какие сроки лизингодатель обязан переоформить автомобиль на лизингополучателя.

Если выкупная стоимость не определена условиями договора, то считается, что она определяется суммой всех внесенных лизинговых платежей, то есть оплата выкупного платежа производится в размере и в сроки, оговоренные графиком платежей.

Достоинства и недостатки

Выкупная стоимость арендуемого имущества является одним из наиболее существенных условий лизингового соглашения.
Основными преимуществами указания выкупной стоимости в договоре лизинга являются:

  • определенность, то есть каждая из сторон соглашения заранее знает после оплаты какой суммы автотранспортное средстве перейдет в собственность лизингополучателя после истечения срока действия соглашения;
  • законность. ГК РФ предусмотрено, что лизинг является одной из разновидностей аренды имущества, что приводит к необходимости конкретного обозначения выкупной стоимости.

Договора без определения данного параметра с точки зрения законно относятся к подозрительным, и более тщательно проверяются различными комиссиями.

Основной отрицательной характеристикой выкупной стоимости автомашины, находящейся в лизинге является несоответствие между Налоговым Кодексом РФ и правилами ведения бухгалтерской документации, что приводит к возникновению противоречий в учете параметра.
На протяжении последних лет данные несоответствия постепенно устраняются, но полностью пока не ликвидированы. Поэтому сторонам лизингового соглашения рекомендуется внимательно подходить к определению параметра.
Чем более полно отражен параметр выкупной стоимости в заключаемом соглашении, тем меньше разногласий будет между участниками сделки по вопросу перехода права собственности и меньше проблем с налоговыми органами, проверяющими правомочность документа.

Льготный лизинг для малого бизнеса рассматривается в статье: льготный лизинг в 2017 году.
Про операционный лизинг в России смотрите на странице.
Пример расчета лизинга автомобиля .

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *