Привязка к доллару

Полоса 058 Номер № 31(386) от 14.08.2002 Как Сталин удорожил рубль и удешевил доллар

Журнал «Деньги» совместно с Российским государственным архивом экономики продолжает рассказывать о денежных реформах в России. На этот раз речь пойдет о послевоенной реформе 1947 года, во время которой рубли стали в десять раз дороже. А Иосиф Виссарионович Сталин лично увеличил стоимость рубля по отношению к доллару в 3,5 раза.
По свидетельству наркома финансов СССР Арсения Зверева, в конце 1943 года Иосиф Виссарионович Сталин впервые поставил перед ним вопрос о послевоенной денежной реформе. Сразу после войны развернулось обсуждение проблем оздоровления финансовой системы СССР. В денежном обращении находилась избыточная масса денег, которая примерно в четыре раза превышала довоенную: 1 января 1946 года в обращении находилось 73,9 млрд рублей против 18,4 млрд рублей в июне 1941 года.
Несмотря на такой рост денежной массы, имелись значительные задолженности по заработной плате учителям, врачам, агрономам, работникам промышленной кооперации, строителям и многим другим. Неплатежи хозяйственных органов друг другу и Госбанку СССР по ссудам исчислялись десятками миллионов рублей. По многим важным позициям денежное обращение в годы войны было дезорганизовано.

Над товарным рынком нависали огромные денежные накопления населения в форме вкладов. В 1941-1947 годах они увеличились в 2,3 раза, с 7,3 млрд до 16,5 млрд рублей. Государству предстояло решать проблему внутреннего государственного долга. Суммарная оценка военных займов, размещенных среди населения по подписке, достигала 125 млрд рублей. Поэтому вполне закономерно денежная реформа сопровождалась конверсией всех прежних госзаймов в один двухпроцентный заем 1948 года сроком на 20 лет. Старые облигации обменивались на новые в пропорции 3:1. Трехпроцентные выигрышные облигации свободно реализуемого займа 1938 года менялись на новый трехпроцентный внутренний выигрышный заем 1947 года по соотношению 5:1.
В течение недели, а в отдаленных районах и двух недель, с 16 декабря 1947 года Госбанк СССР производил обмен денег. В качестве выплатных пунктов использовались сберкассы, почтовые отделения, кассовые аппараты предприятий и учреждений, специальные выплатные пункты Госбанка. Структура денежной системы СССР в основном сохранилась. Денежная масса состояла из банковских билетов, казначейских билетов и разменной монеты.
Наличные деньги населения менялись на вновь выпущенные из расчета 10:1. Вклады в сберегательные кассы размером до 3 тыс. рублей, составлявшие 4/5 всех вкладов, сохранялись в полном объеме и менялись рубль на рубль. Крупные вклады пересчитывались по более сложной схеме: часть накоплений до 3 тыс. рублей менялась на общих основаниях; сумма от 3 тыс. до 10 тыс. рублей переоценивалась в соотношении 3:2; вклады свыше 10 тыс. рублей при обмене как бы дробились на три доли — до 3 тыс. рублей, до 10 тыс. рублей, а все, что превышало 10 тыс., автоматически уменьшалось в два раза.

Сохранить в тайне порядок обмена денег до начала реформы не удалось. Опечатанные материалы предстоящей реформы заранее рассылались по областным и районным центрам, где нередко вскрывались раньше оговоренного срока. В сберкассах выстроились огромные очереди посвященных, было открыто много новых счетов на большие суммы. Сберкассы перевыполняли планы притока вкладов, иногда не хватало бланков сберкнижек.

За две недели до начала реформы население внесло в сберкассы 2,9 млрд рублей и приобрело облигаций займа 1938 года на 0,2 млрд рублей. Насколько значительны эти суммы, можно судить по тому, что на 1 декабря 1947 года все накопления населения в форме вкладов составляли 16,5 млрд рублей. Средства кооперативов и колхозов обменивались в соотношении 5:4, денежные счета государственных предприятий, организаций и учреждений от переоценки освобождались. Всего к обмену было предъявлено 37,2 млрд старых рублей. Вне обмена осталось 6,4 млрд рублей.

Одновременно отменялась карточная система снабжения. После войны к зампреду Совнаркома СССР Николаю Вознесенскому обратился с письмом один учитель. Для характеристики жесткого «зверевского» бюджета он использовал мрачноватый послевоенный политический анекдот: «тройка» руководителей антигитлеровской коалиции решала, как наказать главных нацистских преступников. «Повесить»,— сказал Черчилль. «Отправить на электрический стул»,— предложил Рузвельт. «Нет,— возразил им Сталин.— Надо посадить их на иждивенческую продовольственную карточку». Узнав, по каким нормам обеспечивались подростки до 12 лет, Рузвельт и Черчилль признали этот вид казни слишком жестоким.
В декабре 1947 года карточки были отменены. Продовольственные и промышленные товары поступили в открытую продажу. Вместо коммерческих и пайковых цен устанавливались единые государственные розничные цены. В связи с дефицитом товаров вводились нормы отпуска продуктов питания и промышленных изделий в одни руки.
Отмена карточного довольствия сопровождалась снижением государственных цен на хлеб, муку, крупу, макароны и пиво. Государственные цены на мясо, рыбу, жиры, сахар, кондитерские изделия, алкоголь и табак не менялись. Молоко, яйца, чай и фрукты, так же как ткани, обувь и одежда, поступили в продажу по ценам, которые были ниже коммерческих в 3,2 раза. Чтобы поддержать товарооборот после отмены карточек, были разбронированы товары из госрезерва на сумму 1,7 млрд рублей.
В феврале 1950 года Центральное статистическое управление СССР по срочному заданию Сталина пересчитало валютный курс послевоенного рубля. Вождь Советского Союза не скрывал своего желания иметь высокий курс советской валюты, хотя о конвертируемости рубля не могло быть и речи.

Для сравнения покупательной способности рубля и доллара выбирали наиболее выгодные для СССР товары. По группе «Одежда» — дорогие американские габардиновые пальто и доступные по цене перекрашенные красноармейские шинели из военных запасов, по группе «Обувь» — ботинки и кирзовые сапоги, по строке «Головные уборы» — шляпы (в СССР большим спросом пользовались кепки, а довоенные шляпы постоянно уценивались) и т. п.
Заведомо считая советские товары более доброкачественными и долговечными, добавили к итогу еще 15% и получилась цифра — 14 рублей за доллар. Этот результат Иосифа Виссарионовича не устроил. Синим карандашом вождь перечеркнул расчеты статистиков и написал: «4 рубля». Прежде за американский доллар платили 5,3 рубля. Постановление Совета Министров СССР от 28 февраля 1950 года переводило рубль на золотую базу. Объявленное золотое содержание рубля равнялось 0,222168 грамма чистого золота. Покупная цена 1 грамма золота устанавливалась в 4,45 рубля. Исчисление курса рубля на основе доллара США, существовавшее с июля 1937 года, прекратилось.

В результате денежной реформы годовая сумма зарплаты выросла на 58 млрд рублей, увеличилась себестоимость продукции, размер государственных дотаций планово убыточным предприятиям достиг 45,2 млрд рублей против 34,1 млрд рублей в 1947 году. Пересмотр оптовых цен с 1 января 1949 года позволил сократить размеры бюджетных субсидий тяжелой промышленности, и вплоть до 1965 года оптовые цены не повышались.

Выбранные пропорции обмена наличных денег, сжатые сроки проведения реформы и ограниченное количество выплатных пунктов в сельской местности, где сосредоточивалось две трети денежной массы, усилили конфискационное содержание денежной реформы. При переоценке вкладов и текущих счетов наибольшие потери понесли кооперативные организации, которые вскоре после реформы столкнулись с острой нехваткой оборотных средств. Повысилась покупательная сила рубля, из обращения были изъяты лишние деньги и частично ликвидированы крупные накопления, образовавшиеся благодаря конъюнктуре военного периода. Значительно сократился внутренний государственный долг.
Информацию предоставили составители каталога выставки кандидаты исторических наук МАРИЯ АЛЬТМАН и СЕРГЕЙ ДЕГТЕВ.

После отказа от золотого стандарта в начале Первой мировой войны и Бреттон-Вудской конференции по окончании Второй мировой войны многие страны искали пути продвижения мировой экономической стабильности и, следовательно, их собственного процветания. Для большинства стран оптимальный способ достижения валютной стабильности сводится к «привязке» национальной валюты к основной конвертируемой валюте. Другой способ заключается в отказе от собственной валюты в пользу американского доллара (или другой основной международной валюты, как например, евро). Данный феномен известен под названием полная долларизация.

Как работает привязка курса

Экстремальный вариант привязки курса — такой режим валютного курса, когда страна «связывает» национальную валюту с конвертируемой (чаще всего доллар США). В результате, местная валюта обладает такой же ценностью и стабильностью, как иностранная. Привязка курса обычно помогает выразить ценность национальной валюты по отношению к мировым конвертируемым валютам и стабилизировать обменный курс.

Долларизация как альтернатива

В качестве альтернативы валюте с плавающим курсом страна может предпочесть полную долларизацию. Основная причина подобного решения кроется в стремлении государства уменьшить страновой риск и обеспечить тем самым безопасный экономический и инвестиционный климат. Обычно подобный путь выбирают развивающиеся страны и страны с переходной экономикой, особенно с высоким уровнем инфляции.

Многие экономики, выбравшие долларизацию, уже неофициально используют иностранную валюту как денежный ориентир в частных и официальных сделках, контрактах и на банковских счетах. Тем не менее, данная политика не является государственной, и национальная валюта продолжает считаться основным законным средством платежа. Привязка к иностранной валюте защищает физических лиц и компании от возможной девальвации местной валюты. Полная долларизация, между тем, является долговременным решением: экономический климат в стране становится более надежным, а вероятность спекулятивных атак на национальную валюту и рынок ценных бумаг практически сводится к нулю.

Снижение рисков привлекает местных и зарубежных инвесторов. А тот факт, что разница в валютных курсах потеряла свою актуальность, позволяет снизить процентные ставки по иностранным займам.

Недостатки долларизации

Введение в оборот иностранной валюты имеет ряд недостатков. Когда страна отказывается от печатания собственных денег, она теряет возможность напрямую влиять на собственную экономику, в том числе проводить монетарную политику и формировать обменные курсы.

Более того, центробанк теряет доход от эмиссии денег (разница между номиналом денежной единицы и стоимостью ее изготовления). Взамен, его получает Федеральная резервная система США, а местное правительство теряют значительную часть средств, что также отражается на объеме ВВП.

В полностью долларизованной экономике центральный банк также теряет роль кредитора последней инстанции для других банков. При этом центробанк все еще в состоянии обеспечивать краткосрочные обязательные резервы банкам, которые находятся в бедственном положении. Однако совсем необязательно наличие достаточных средств для выплаты возмещения по вкладам.

Еще одним недостатком полной долларизации является тот факт, что национальные ценные бумаги также необходимо выкупать в долларах США. Если у страны недостаточно валютных резервов, то приходится брать деньги взаймы, что приводит к дефициту платежного баланса. Второй вариант — обеспечить профицит платежного баланса.

И наконец, поскольку национальная валюта является символом независимого государства, то из-за использования иностранных денежных знаков может пострадать чувство гордости граждан.

Преимущества долларизации

Помимо понижения рисков и защиты от инфляции существует ряд не менее убедительных аргументов в пользу отказа от национальной валюты.

Как уже упоминалось ранее, полная долларизация способствует созданию благоприятной для инвестиций среды и практически полностью искореняет спекуляции с национальной валютой и обменным курсом. В результате, рынок капитала становится более стабильным, прекращается неожиданный отток средств, а платежный баланс все меньше предрасположен к кризисам.

Не менее важным плюсом является тот факт, что полная долларизация способствует укреплению мировой экономики, поскольку облегчает интеграцию экономик.

Многие развивающиеся страны уже используют долларизацию в той или иной степени. Тем не менее, иногда экономики пытаются избежать данного пути развития. Для многих стран автономная экономическая политика и чувство независимости — это слишком дорогая цена, которую они не готовы платить. Ведь процесс полной долларизации, в основном, необратим.

Вам также будет интересно

  • Форекс-аналитика: цена доверия
  • «Незнакомый» доллар США: малоизвестные факты об американской валюте
  • «Теория заговора»: махинации банков на валютном рынке Форекс

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *