Коэффициент быстрой ликвидности

Содержание

Нормативное значение коэффициент промежуточной ликвидности

Чем выше значения коэффициента, тем выше способность предприятия расплачиваться в среднесрочном и краткосрочном периоде. Финансовыми аналитиками принимается нормативное значение Кпл = 0,8. В таблице ниже представлено значение коэффициента промежуточной ликвидности и соответствующее финансовое состояние предприятия.

Значение показателя

Финансовое состояние

3 > Кпл > 0,6-1

Высокая степень платежеспособности предприятия.

Кпл = 0,8

Оптимальный уровень финансовой устойчивости предприятия.

Кпл > 3

Нерациональная структура капитала организации, увеличение объема денежных средств, незадействованных в организационно-хозяйственной деятельности.

Чрезмерное увеличение промежуточной платежеспособности (>3) снижает рентабельность предприятия (бизнеса). Снижение прибыльности отражается в снижении конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности в долгосрочной перспективе. Более подробно про коэффициенты ликвидности вы можете прочитать в статье «Коэффициент текущей ликвидности (Curreunt ratio). Формула расчета. Норматив»

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

>Коэффициент промежуточной ликвидности 

Еще найдено про коэффициент промежуточной ликвидности

  1. Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации
    Коэффициент критической ликвидности промежуточный коэффициент покрытия 0,8-1,0 Коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия 1,5-2,0 Г И Просветов
  2. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов
    Коэффициент средней ликвидности 2,942 2,573 -0,369 Коэффициент промежуточной ликвидности 2,968 2,619 -0,370 Коэффициент текущей ликвидности 2,988 2,618 -0,370 Рост доли оборотных
  3. Показатели самофинансирования компании: методы оценки и практическое применение
    Таблица 8. Период самофинансирования и коэффициент промежуточной ликвидности компаний за 2010-2012 гг Компания 2010 2011 2012 DIR дн QR ед
  4. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4
    Наши расчеты свидетельствуют о том что полученные значения коэффициента абсолютной ликвидности промежуточного коэффициента покрытия не соответствуют установленным нормативам Касаясь показателей рентабельности продаж и рентабельности деятельности
  5. Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности
    CL — краткосрочные обязательства Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств их эквивалентов а также дебиторской задолженности к
  6. Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации
    Коэффициент быстрой ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности промежуточный коэффициент ликвидности коэффициент критической ликвидности ДС КФВ КДЗ КО 2 где
  7. Особенности формирования оценочных резервов и их влияние на показатели платежеспособности предприятия
    Дебиторская задолженность коэффициент промежуточной ликвидности имеет значение меньше оптимального А в случае формирования резерва статистическим методом или
  8. Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса — основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия
    Следует учесть что переоценка запасов повлияет на коэффициенты текущей и промежуточной ликвидности 5 Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости по экономической сути едины и взаимосвязаны —
  9. Мониторинг финансового равновесия как составляющая экономической безопасности
    Если возникает вопрос о соответствии между реальной стоимостью запасов и их учетной оценкой следует помнить что переоценка повлияет на коэффициенты текущей и промежуточной ликвидности 2 На схеме финансового равновесия см рис 1 на чаше
  10. Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организаций
    Коэффициент абсолютной ликвидности Кал Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства с 250 с 260 с … Краткосрочные обязательства с 250 с 260 с 690 — с 640 — с 650 2 Промежуточный коэффициент покрытия Кп Денежные средства краткосрочные финансовые вложения дебиторская задолженность в течение 12 мес
  11. Ликвидность задолженности компаний: новый инструментарий финансового анализа
    Ккл — коэффициент критической ликвидности промежуточный коэффициент покрытия Кал — коэффициент абсолютной ликвидности Предлагаемый анализ ликвидности задолженности предприятия позволяет
  12. Перевод долгосрочной задолженности по кредитам и займам в краткосрочную в бухгалтерском учете и отчетности
    Коэффициент абсолютной ликвидности 0,13 0,11 0,2 0,3 Коэффициент промежуточной ликвидности 0,88 0,75 0,7 1 Коэффициент текущей ликвидности 3,48 2,99 1,5 2 Показатели
  13. Финансовые коэффициенты
    Коэффициент критической ликвидности Коэффициент промежуточной ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент общей ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент покрытия Коэффициент
  14. Ликвидность предприятия
    Существуют следующие показатели ликвидности предприятия коэффициент быстрой ликвидности коэффициент срочной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент покрытия коэффициент
  15. Управление финансами предприятия посредством разработки финансовой политики
    Для измерения платежеспособности рассчитывают три коэффициента коэффициент ликвидности промежуточный коэффициент покрытия общий коэффициент покрытия Финансовая устойчивость предприятия определяется с помощью ряда
  16. Коэффициент платежеспособности
    Далее коэффициент текущей ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент финансовой зависимости Страница была полезной
  17. Анализ финансовой устойчивости предприятия
    X2 коэффициент промежуточной ликвидности отношение суммы денежных средств и дебиторской задолженности к краткосрочным пассивам переменная X3 коэффициент
  18. Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятия
    Но на практике для сравнения используют значение 0,2 Коэффициент промежуточной ликвидности Для данного показателя не существует значения для сравнения Коэффициент текущей ликвидности По
  19. Анализ ликвидности предприятия как элемент управления организацией
    Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился и составил 0,07 на конец периода это означает что только 7% краткосрочных обязательств может быть погашено немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Коэффициент промежуточной ликвидности напротив Уменьшился с 0,71 до 0,58. Отрицательная динамика коэффициента говорит о том
  20. Оценка кредитоспособности заемщика (методика СберБанка России)
    K1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.233 0.413 0.18 1 1 0.05 K2 Промежуточный коэффициент покрытия 0.541 0.88 0.339 2

Что показывает и характеризует?

Показатель срочной ликвидности показывает количество наличных денег и других оборотных средств, которые быстро могут быть конвертируемы в наличные деньги в соотношении к текущим обязательствам. Отсюда происходит и название «быстрые активы (срочные активы)» и «быстрая ликвидность (срочная ликвидность)».

Быстрые активы состоят из оборотного капитала, который в короткие сроки может быть преобразован в наличные деньги без существенных потерь по отношению к стоимости, указанной в балансе предприятия.

Коэффициент рассматривается в виде признака финансового потенциала или слабости компании; он дает информацию о краткосрочной ликвидности компании.

Отношение говорит кредиторам, какая доля из краткосрочных задолженностей предприятия может быть погашена только лишь с помощью ликвидации быстрых активов всего предприятия в очень краткие сроки.

Под быстрыми активами подразумевают оборотный капитал, который в краткие сроки (в течение 90 дней) может быть преобразован в наличные деньги.

Быстрые активы состоят из:

  • наличных денег;
  • дебиторской задолженности балансовых счетов;
  • краткосрочных инвестиций или рыночных ценных бумаг;
  • денежных эквивалентов.

Рыночными ценными бумагами торгуют на открытом рынке с известной ценой и покупателями, которые готовы быстро их купить.

Отличие от текущей и абсолютной ликвидности

Коэффициент текущей (current) ликвидности и коэффициент быстрой (quick) ликвидности – два часто используемых метода для того, чтобы измерить уровень ликвидности и платежеспособности организации.

Каждый может быть вычислен с помощью балансовых показателей компании, и каждый предоставляет инвесторам ключевую информацию относительно краткосрочного финансового состояния компании.

Коэффициент текущей ликвидности используется чаще из-за простоты расчета, но показатель быстрой ликвидности заслужил репутацию более точного и однозначного коэффициента.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению между всеми текущими активами и обязательствами, а также отвечает на вопрос: «Может ли фирма оплатить все собственные текущие обязательства при необходимости?».

У компаний, которые занимают слишком много денег или изо всех сил пытаются вернуть задолженность от дебиторов, коэффициент находится на низком уровне.

Данный коэффициент, главным образом, используется для представления общей картины о возможности компании погасить ее обязательства с использованием лишь активов предприятия.

Таким образом, данный показатель стоит использовать для получения приблизительного представления о финансовом положении субъекта хозяйствования, так как расчеты недостаточно детальны для получения полной картины.

Коэффициент денежной (абсолютной) ликвидности – Cash ratio – интерпретирует соотношение самых ликвидных средств предприятия, а, то есть, непосредственно денег и быстро ликвидных финансовых средств по отношению к краткосрочным обязательствам.

Показатель денежной ликвидности относится к одной из двух иных широко используемых вариаций коэффициентов ликвидности, упомянутых ранее: коэффициенты текущей и быстрой ликвидностей.

Главное отличие этого коэффициента — в том, что в его расчете принимают участие только наиболее ликвидные активы фирмы.

В каких случаях требуется?

Показатель быстрой ликвидности нужен для знания финансового состояния предприятия. Из всех показателей ликвидности он представляет более точную картину о положении здоровья компании.

Коэффициент срочной ликвидности показывает способность предприятия оплатить его краткосрочные обязательства, используя быстрые активы.

Фирма будет в состоянии заплатить свои обязательства в случае, если у нее будет достаточно быстрых активов, чтобы покрыть ее совокупные краткосрочные обязательства.

Поэтому у нее не будет необходимости продавать какой-нибудь из долгосрочных активов или распродавать основной капитал.

Так как большинство компаний использует свои долгосрочные активы для генерации дохода и получения прибыли, то продажа долгосрочных активов может нанести ущерб основному капиталу предприятия, а также инвесторы узнают, что текущие операции не приносят достаточно прибыли, чтобы выплачивать краткосрочные обязательства.

Таким образом, чтобы избежать неблагоприятной ситуации, необходимо рассчитывать коэффициент быстрой ликвидности, который покажет финансовое состояние компании.

Лучше всего делать расчеты за несколько периодов, чтобы увидеть динамику изменения показателя.

Как рассчитать бухгалтерскую прибыль? Ответ — в статье.

Как найти НДФЛ от суммы на руки? Узнайте .

Факторы, влияющие на динамику показателя

На динамику показателя быстрой ликвидности влияют все те же факторы, которые имеют влияние и на платежеспособность, и на ликвидность предприятия в целом.

Различают внешние и внутренние факторы:

  • К внешним факторам влияния относятся не зависящие от деятельности компании факторы. Предприятие не может повлиять на динамику их изменений.
  • К внутренним факторам относят возникающие непосредственно внутри предприятия факторы. Они обусловлены внутренними процессами компании. Например, они могут возникнуть из-за ошибок персонала.

Ниже представлены внешние факторы:

  • экономические – состояние экономики страны и мира в целом, экономическая политика, стадия развития рынка, макроэкономические условия функционирования на рынке;
  • социальные и культурные факторы – сложившиеся традиции, принятые этические нормы, интересы жителей как потребителей;
  • политические и правовые – изменение законодательной базы (в особенности, налогового законодательства), влияние политики, кредитно-денежная политика, деятельность антимонопольного комитета, выборы в стране, смена власти, структура государственного бюджета и прочие политические условия;
  • технологические факторы – появление новых технологий и развитие старых;
  • экологические – уровень экологии, экологические условия функционирования;
  • демографические – состав населения.

Ниже представлены внутренние факторы:

  • общее состояние фондов предприятия;
  • финансовое положение фирмы;
  • наличие средств;
  • затраты на функциональную деятельность;
  • размер основного капитала компании;
  • структура конечной продукции (услуг);
  • доля компании на рынке;
  • затраты на производство и функционирование предприятия;
  • постоянные и переменные расходы, а также их соотношение;
  • запасы.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности?

Следует разобраться, как посчитать по балансу коэффициент быстрой ликводности.

Общая формула

Как найти быструю ликвидность? Существуют два варианта расчета показателя.

№ 1

Показатель может быть вычислен добавлением к наличным средствам денежных эквивалентов, краткосрочных инвестиций и текущей дебиторской задолженности, а после этого рассчитанная сумма делится на краткосрочные обязательства.

Выглядит формула следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и денежные эквиваленты + ценные бумаги + дебиторская задолженность) / балансовые краткосрочные обязательства

№ 2

Иногда финансовая отчетность компании не предоставляет детальную разбивку быстрых активов в балансе предприятия.

В таком случае коэффициент можно вычислить, даже если некоторые составляющие быстрых активов неизвестны. Необходимо вычесть предварительно оплаченные средства и материальные запасы из общего количества оборотного капитала.

Вид формулы:

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотный капитал – материальные запасы) / краткосрочные обязательства

Формула по балансу

Используя международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) и форму 1 показатель рассчитывается по строкам баланса.

В формуле указаны строки баланса (код стоки), которые находятся во втором столбике таблицы баланса:

Коэффициент быстрой ликвидности = строки (1195-1100-1011-1102-1103-1004) / строка 1695

То есть из строки 1195 нужно вычесть строки 1100, 1011 и так далее, а после этого полученное значение разделить на строку 1695.

Какие документы потребуются для расчета?

Для расчета срочной ликвидности необходима лишь форма 1 под названием «Баланс предприятия». Для использования одного из методов нужно, чтобы была детализация быстрых активов.

Примеры

Допустим, что мы владеем следующей информацией о состоянии баланса предприятия:

  • запасы – 5 000;
  • предварительно оплаченные налоги – 500;
  • всего оборотных активов – 21 500;
  • текущие обязательства – 15 000;

Из данных можно заключить, что мы не владеем информацией о детализации быстрых активов, поэтому расчет сделаем следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = (21 500 – 5 000 – 500) / 15 000 = 1,07

Вывод: предприятие может оплатить свою краткосрочную задолженность с помощью высоколиквидных активов.

Интерпретация результатов

Теперь следует разобраться, как можно интерпритировать получаемый показатель при расчете коэффициента быстрой ликвидности и о чем говорит повешенное значение нормы.

Нормативное (рекомендуемое) значение

Нормативное (рекомендуемое) значение коэффициента быстрой ликвидности равняется 1.

Если равен единице, то предприятие может быстро рассчитаться по своим краткосрочным задолженностям.

Если выше норматива

В случае если показатель выше норматива (больше 1), то финансовое состояние предприятия еще лучше, чем при нормативном показателе 1.

Более высокий коэффициент срочной ликвидности говорит о лучшем состоянии предприятия.

Если ниже нормы

Уменьшение свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия ухудшается.

Если показатель ниже нормы (меньше 1), то это означает, что фирма в настоящий момент не может расплатиться по своим краткосрочным обязательствам, что является негативным фактором для инвесторов и партнеров.

Если увеличился — что это означает?

Увеличение свидетельствует о том, что финансовое состояние компании налаживается, эффект от роста значителен.

Соответственно, если быстрая ликвидность больше норматива, то платежеспособность предприятия находится в нормальном (здоровом финансовом) состоянии.

Вывод, если снизился

Если показатель быстрой ликвидности меньше нормальных показателей, в таком случае фирма считается неплатежеспособной.

Как рассчитывается маржинальная прибыль? Читайте в нашей статье.

Как найти фондоемкость? Смотрите .

Как расшифровываются коды в расчетном листке по зарплате? Узнайте .

Влияние на платежеспособность организации и пути его корректировки

Теперь выясним, как откорректировать этот показатель и его влияние на платежеспособность организации.

Как увеличить?

Как увеличить показатель? Коэффициент можно повысить благодаря увеличению высоколиквидных активов.

Для этого предприятию стоит увеличить количество денежных средств, или, например, готовой продукции, а также прочих активов (тех, которые можно реализовать в течение 90 дней).

Практический пример расчета

Ниже представлен баланс предприятия «Ликост». Отчетный период – 1 финансовый год. Единицы измерения – тыс. руб.

Баланс предприятия «Ликост» за год

Показатель Код строки На конец отчетного периода
Оборотные активы
Запасы 1100 967
Производственные запасы 1101 949
Незавершенное производство 1102 0
Готовая продукция 1103 17
Товары 1104 1
Всего по разделу 1195 10972
Текущие обязательства
Всего по разделу 1695 15009

Из формулы для расчета быстрой ликвидности по строкам баланса можно получить следующие вычисления:

Коэффициент быстрой ликвидности = (10972-967-949-0-17-1) / 15009 = 0,60

Таким образом, показатель равен 0,60, который говорит о том, что финансовое состояние предприятия неблагоприятно. «Ликост» не может расплатиться по краткосрочным обязательствам, используя лишь высоколиквидные активы.

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем, который может дать информацию инвесторам, партнерам и менеджерам предприятия о финансовом состоянии фирмы.

>Коэффициент быстрой ликвидности (Коэффициент срочной ликвидности)

Пример:

Компания ОАО «ВебИнновация-плюс»

Единица измерения: тыс.руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 34 37
Дебиторская задолженность 15 74
Денежные средства и денежные эквиваленты 75 46
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 124 157
Пассивы
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 100 100
Кредиторская задолженность 111 95
Прочие краткосрочные обязательства 31 41
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 242 236

Коэффициент быстрой ликвидности (2016 г.) = (124-34)/242 = 0,37

Коэффициент быстрой ликвидности (2015 г.) = (157-37)/236 = 0,51

Полученные данные показывают, что в 2015 г. коэффициент быстрой ликвидности находился в пределах нормативного значения, и на каждый рубль текущих обязательств приходилось 0,51 рублей высоколиквидных оборотных активов. В 2016 г. ситуация изменилась, и исследуемый показатель компании ОАО «ВебИнновация-плюс» находился ниже нормативного значения. Это значит, что в компании были проблемы с платежеспособностью.

Что такое ликвидность? Слово ликвидность имеет 2-х значений в том числе:

  1. Умение справляться со своими обязательствами;
  2. Состояние того или иного предмета превращаться в денежные средства.

В мировом практике чем выше ликвидность организации тем лучше для ее партнёров. У ликвидности имеется свои нормативы и чем ниже этот индикатор тем опаснее она для партнеров (клиентов) в частности банковском секторе. Простыми словами если у банка много денежные средства в счетах и кассе, чем она необходима, то она очень ликвидная, но из за того что деньги не в обращении то это упущенные доходы.

1.Общие положения

Настоящее Положение разработано с целью регулирования за ликвидностью операционных подразделений, Банка в целом и призвано снизить риск неплатежеспособности.

Ликвидность –это способность банка своевременно выполнять обязательства, превращать статьи своего актива в деньги для оплаты обязательств по пассиву.

Ликвидность банка достигается за счет наличных средств банка, средств на корреспондентских счетах, продажи принадлежащих ему активов или получения денежных средств из других источников.

Показатель ликвидность банка, определяется соотношением активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов. Использования указанных источников не должно сопровождаться потерями для банка, т. е. оборачиваться убытками.

Фактором, влияющим на ликвидность банка, является качество его активов. Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности.

По степени ликвидности активы банка можно подразделять на несколько групп:

Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы, к которым относятся:

А) непосредственно денежные средства, находящиеся в кассе или на корреспондентских счетах;

Б) государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности денежной наличности для погашения обязательств перед кредиторами.

Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.

Вторую группу активов по степени ликвидности составляют краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

И наконец, следует выделить четвертую группу активов банка, к которой относятся неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

В банковской практике существует единое принципиальное положение, позволяющее установить зависимость ликвидности банка от рискованности активов. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.

Доходность активов как критерий их качества отражает работоспособность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов, приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше дохода (прибыли) имеет банк, а следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу. А это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.

Вместе с тем в регулировании структуры активов по степени доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности.

Критерием качества активов может служить и их диверсифицированность, показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Показателями диверсифицированности активов являются: структура активов банка по основным направления вложения ресурсов; структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных бумаг; структура валют, с которыми осуществляет банк валютные операции; структурный состав банков, с которыми банк установил корреспондентские, депозитные и кредитные отношения.

Чем больше диверсифицированны активы, тем выше ликвидность банка.

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.

Ликвидность банка обусловливается также его зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести а краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает соглашение сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Безусловно, что не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется, однако для основной доли активов и пассивов соблюдение данного правила непременно.

К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка позволяет иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы.

Формирование положительного имиджа банка, есть сложный процесс, охватывающий правильный выбор стратегии развития; повышение качества обслуживания клиентов; углубление маркетинговых исследований; организацию достоверной, систематической и широкой рекламы, установление связей с общественностью; обеспечение открытости информации о своей деятельности, в том числе публикации отчетов и т.д.

Политика банка должна заключаться в том, чтобы достичь равновесия (оптимального соотношения) между риском и доходом банка. Равновесие в ближайшей перспективе, или краткосрочное равновесие, представляет собой соотношение между ликвидностью и прибыльностью. Чем выше ликвидность банка, тем ниже прибыльность, и наоборот: чем ниже ликвидность, тем выше ожидаемая прибыль и обязательно риск. Равновесие в отдаленной перспективе, или долгосрочное равновесие, предполагает, что чем выше ликвидность, тем прочнее финансовое состояние банка, его капитальная база. Наоборот, чем ниже ликвидность, тем менее устойчив банк, меньше его капитальная платежеспособность.

Более устойчивые в финансовом отношения банки, заботящиеся о своей ликвидности и платежеспособности, предлагают процент по вкладам не выше среднеотраслевого. Высокий процент по срочным вкладам и депозитам физических и юридических лиц свидетельствует прежде всего о том, что банк обладает нестабильной ресурсной базой, недостаточной для эффективных кредитных вложений.

Доходность и ликвидность не достигаются автоматически. Очевидным решением проблемы привлечения дешевых и размещения дорогих ресурсов является проведение такой политики банка, которая может принести наивысший доход при разумном, с точки зрения руководства банка, уровне риска.

Рассмотренные выше факторы, обусловливающие ликвидность, приобретают большую и меньшую значимость в зависимости от индивидуальных особенностей банка, финансового состояния учредителей, специфики создания банка, круга клиентов, специализации, длительности функционирования банка, качества команды менеджеров и т.д.

В одних случаях проблему ликвидности банка может создавать структура и качество ресурсной базы; в других – качество активов; в третьих – оперативный менеджмент на местах и в целом, а в ряде случаев – и комплекс факторов.

Как отмечалось выше, состояние ликвидности банка зависит также от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности его. К ним относятся: общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзорных функций Национального банка.

Таким образом, ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи. Поэтому ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием разнообразных факторов и тенденций.

В соответствии с настоящим Положением фактическое выполнение норм ликвидности рассчитываются на отчетную дату в Головном банке и доводятся до всех операционных подразделений. Ответственность за соблюдения требований, норм и коэффициентов установленными настоящим Положением, то есть обеспечения полного их выполнения возлагается на руководителей операционных подразделений, а в Головном банке на структурные подразделения занимающиеся активными операциями и на специализирующее подразделение (Финансово-экономический департамент, Комитет по управлению активами и пассивами).

  1. Виды Норм ликвидности банка. (Коэффициент ликвидности)

Нормы ликвидности и их характер, т.е. обязательный или рекомендательный для исполнения, определяется Комитетом по управлению активами и пассивами согласно поставленным целям на определенный период или в установленном настоящим положением порядке.

Нормативы ликвидности банка имеют многоуровневую основу и состоят из следующего:

  • Мгновенная ликвидность
  • Текущая ликвидность
  • Общая ликвидность
  • Краткосрочная ликвидность
  • Среднесрочная ликвидность
  • Коэффициент ликвидности
  • Коэффициент рискованности активов
  • Коэффициент доходности активов
  • Коэффициент диверсифицированности активов
  • Коэффициент структуры депозитов
  • Коэффициент структуры привлеченных средств
  • Коэффициент сопряженности активов и пассивов
  • Коэффициент общего кредитного портфеля
  • Коэффициент использования депозитных средств
  • Коэффициент агрессивности кредитной политики
  1. Порядок расчета ликвидности.

3.1Мгновенная ликвидность (Мл)

Норматив мгновенной ликвидности регулирует риск потери ликвидности в течение 1 дня и определяет минимальное отношение суммы высоко ликвидных активов к сумме обязательств, возможных к погашению в течение 1 дня. По общему правилу, норматив мгновенной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

S (Ла)

Мл =

S (Ов)

где S (Ла) — высоколиквидные активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы и в случае необходимости реализованы в целях незамедлительного получения денежных средств, то есть итоги балансовых счетов №№10100, 10301, 10305, 10315, 10317, 10501, 10505, 10507, 10509, в части корреспондентских счетов (счета 10591, 10593, 10595, 10597), 11717, 11719, 11721, 11723, часть счетов срок оплаты которых наступит в течение ближайшего 1 дня (11901, 11905, 11909, 13101, 13103, 13105, 15501, 15503, 15505), 15701 и 15703 –субкорсчета (в случае если остатки субкорсчетов имеет дебетовый остаток берется разница между счетами 15701,15703 и 22602, 22604), 15705, 15707;

S (Ов) – сумма востребуемых обязательств. По методологии расчета нормативов ликвидности к ним относятся средства, размещенные на условиях «до востребования», по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении и обязательство кредитной организации по другим счетам до востребования, то есть итоги балансовых счетов №№20202, 20206, 20212, 20214, 20216, 20218, 20224, 20602, 20604, 20802, 20804, 22202, 22204, 22206, 22210, 22212, 22216, 22218, 22220, 22402, 22406, 22610, 22612, 22614, 22616, 22802, 22806, 24400, 26202, 26204, 26206, 26210, 26226, 26232, 26234, 26246.

3.2 Текущая ликвидность

Норматив текущей ликвидности ограничивает риск потери ликвидности в течение 30 дней и определяется как отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств по сбережениям, депозитам и другим обязательствам размещенным на условиях «до востребования» и со сроком погашения до 30 дней.

Данный норматив является обязательным для исполнения.

S (Ла)

Тл =

S (Овк)

где S (Ла)- сумма текущих ликвидных активов, которые должны быть получены и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней, и активы которые могут быть реализованы в течение 30 дней, то есть итоги балансовых счетов №№ 10100, 10301, 10303, 10305, 10315, 10317, 10501, 10505, 10507, 10509, активы на срок до 30 дней (часть счетов 10511, 10513, 10515, 10517, 10571, 10573 (часть счетов 10591, 10593, 10595, 10597)¹, 11717, 11719, 11721, 11723, 11901, 11905, 11909, 11915, 13101, 13103, 13105, 13109, 15501, 15503, 15505, 15517, 15709, 15711), для операционных подразделений счета 15701 и 15703 субкорсчета (в случае если остатки субкорсчетов имеет дебетовый остаток берется разница между счетами 15701,15703 и 22602, 22604).

S (Овк) – сумма обязательств до востребования и краткосрочные обязательства, то есть текущие обязательства, которые могут быть предъявлены к погашению вкладчиками, кредиторами или внешними займодавцами в течение ближайших 30 дней — итоги балансовых счетов: 20202, 20204, 20206, 20208, 20212, 20214, 20224, 20602, 20604, 20802, 20804, 22402, 22406, 22802, 22806, 24208, 24210, обязательства на срок до 30 дней (часть счетов 20216, 20218, 20220, 20222, 20402, 20406, 20606, 20610, 20612, 20614, 20662, 20664, 20806, 20808, 20810, 20812, 20862, 22610, 22612, 22614, 20616, 24400, 26202, 26204, 26210, 26212, 26218, 26220, 26226, 26228, 26230, 26232, 26234, 26246, (22202, 22204, 22206, 22210, 22212, 22216, 22218, 22220)² ,24202,24206)

Примечание:

¹- сумма, относящаяся корреспондентскому счету

²- сумма, относящаяся корреспондентскому счету и другие нессудные (незаемные) обязательства.

3.3 Общая ликвидность

Норматив общей ликвидности, регулирует долю активов, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение ближайших 30 дней в общей массе обязательств принадлежащих выплате сроком до 30 дней.

S (Ла)

Ол =

S (Ос)

где S (Ла)-сумма ликвидных активов, то есть итоги балансовых счетов №№10100, 10301, 10305, 10315, 10317, 10501, 10505, 10507, 10509, 10571, 10573, активы до востребования 10591, 10593, 10595, 10597, 11717, 11719, 11721, 11723, 11901, 11905, 11909, 13101, 13103, 13105, 13109, 15501, 15503, 15505, 15517, 15701 и 15703 субкорсчета (в случае если остатки субкорсчетов имеет дебетовый остаток берется разница между счетами 15701,15703 и 22602, 22604), 15709, 15711;

S (Ос) – сумма обязательств по балансовым счетам №№ 20202, 20204, 20206, 20208, 20212 20214, 20216, 20218, 20220, 20222, 20224, 20402, 20406, 20602, 20604, 20606, 20610, 20612, 20614, 20662, 20664, 20802, 20804, 20806, 20808, 20810, 20812, 20862, 22202, 22204, 22206, 22210, 22212, 22216, 22218, 22220, 22402, 22406, 22610, 22612, 22614, 22616, 22802, 22806, 24202, 24206, 24208, 24210, 24400, 26202, 26204, 26206, 26210, 26212, 26218, 26220, 26226, 26228, 26230, 26232, 26234, 26246.

3.4 Краткосрочная ликвидность

Норматив краткосрочной ликвидности ограничивает риск потери ликвидности вследствие размещения средств в краткосрочные активы. Он определяется из отношения краткосрочной задолженности – задолженности со сроком погашения от 30 до 90 дней к сумме обязательств с аналогичным сроком погашения.

S (Ка)

Кл =

S (Ко)

где S (Ка)-сумма всех активов сроком погашения от 30 до 90 дней.

S (Ко) – сумма всех пассивов сроком погашения от 30 до 90 дней

3.5 Среднесрочная ликвидность

Норматив среднесрочной ликвидности ограничивает риск потери ликвидности вследствие размещения средств в среднесрочные активы.

S (Са)

Сл =

S (Со)

где S (Са)-сумма всех активов сроком погашения от 91 до 180 дней (согласно структуры активов и пассивов)

S (Со) – сумма всех пассивов сроком погашения от 91 до 180 дней (согласно структуры активов и пассивов)

3.6 Коэффициент ликвидности

Коэффициент ликвидности регулирует долю активов, которые могут конвертированы в денежные средства (ликвидных активов) в общей массе активов банка без учета резерва покрытия убытков (фонда возможных потерь) по кредитам

S (Ла)

Кл =

S(А -Р)

где S (Ла)-сумма ликвидных активов, то есть итоги балансовых счетов №№10100, 10301, 10305, 10315, 10317, 10501, 10505, 10507, 10509, 10571, 10573, активы до востребования 10591, 10593, 10595, 10597, 11717, 11719, 11721, 11723, 11901, 11905, 11909, 13101, 13103, 13105, 13109, 15501, 15503, 15505, 15517, 15701 и 15703 субкорсчета (в случае если остатки субкорсчетов имеет дебетовый остаток берется разница между счетами 15701,15703 и 22602, 22604), 15709, 15711;

А – сумма всех активов банка (филиала);

Р — сумма резерва покрытия возможных убытков (фонда возможных потерь) по кредитам

3.7 Коэффициент рискованности активов (достаточности капитала)

С целью оценки рискованности активов, Национальным банком Таджикистана, на основе требования Базельского комитета по банковскому надзору, установлены группы рисков (шесть групп). В этом случае рискованность активов рассматривается в контексте с уровнем капитала. При определения рискованности активов можно за основу принять методику используемое при расчете нормативов достаточности капитала К1-1 Национального банка Таджикистана (Согласно Инструкции №132 НБТ «О порядке регулирования деятельности банков»), т.е. рассчитывать для каждого структурного подразделения и Банка в целом этот коэффициент.

Норматив или коэффициент рискованности активов определяется как соотношение регулятивного капитала (филиала, банка) и активов взвешенных с учетом риска и рассчитывается только для Головного банка (при расчете в целом по банку):

Кр

К7 = х100%

Ар

где Кр –регулятивный капитал банка (филиала),

Ар – активы банка, взвешенные с учетом риска

При расчете рискованности активов, в части кредитных вложений следует использовать ряд коэффициентов согласно утвержденной Методике «Оценки кредитных рисков и управления ими в ОАО «Агроинвестбанке»» за №258 от 15.11.2006 года (Раздел 9 «Методика оценки уровня риска кредитного портфеля»). В частности рекомендуется использования таких нормативов как;

-Коэффициент бесполезных кредитов в активах Банка (филиала),

  • Коэффициент доли просроченной задолженности а активах Банка (филиала),
  • Коэффициент бесполезных кредитов в кредитном портфеле Банка (филиала),
  • Коэффициент доли просроченной задолженности в кредитном портфеле Банка (филиала),
  • Коэффициент общей достаточности Фонда возможных потерь по кредитам (Банк, филиал),
  • Коэффициент достаточности резерва (Банка, филиала),
  • Коэффициент общего риска кредитного портфеля.
  1. 8 Коэффициент доходности активов

Как уже отмечалось, доходность активов как критерий их качества отражает работоспособность, дееспособность, надежность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

Здесь следует взвешенно подходить к вопросам доходности, и соответственно при регулировании структуры активов по степени доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности, и в последовательности платежеспособности в целом.

Эффективность использования активов можно определять при помощи несколько коэффициентов отражающих отдачу размещенных средств. Основным нормативом показывающий уровень эффективности использования активов является Норматив доходности активов, определяемый как отношение валового дохода и активов банка

Доходы

К8 =

Активы

Другой норматив отражающий степень эффективности размещения активов является коэффициент рентабельности активов, определяемый как отношение прибыли и активов банка

Прибыль

К 8.1 =

Активы

При расчете доходности активов, в части кредитных вложений следует использовать ряд коэффициентов согласно утвержденной Методике «Оценки кредитных рисков и управления ими в ОАО «Агроинвестбанке»» за №258 от 15.11.2006 года (Раздел 9 «Методика оценки уровня риска кредитного портфеля»). В частности рекомендуется использования таких нормативов как;

-Коэффициент чистой рентабельности кредитных вложений,

-Коэффициент чистой рентабельности капитала,

  • Коэффициент чистой рентабельности активов,
  • Коэффициент чистой рентабельности «работающих активов(включая кредиты)»
  • Коэффициент общей рентабельности «работающих активов(включая кредиты)»
  • Коэффициент бесполезных кредитов в активах Банка.

3.9 Коэффициент диверсифицированности

Показателем качества активов через призму ликвидности может служить и их диверсифицированность, отражающая уровень распределения ресурсов банка по разным направлениям размещения. Здесь мы остановимся на некоторые главные и важные направления этого процесса, т.е. диверсифицированность активов по вложениям, диверсификация структуры ссудного портфеля, диверсификация по срокам размещения.

А) Диверсифицированность активов по вложениям в виде кредитов, ценных бумаг, лизинга, драгоценных металлов и т.д.

Учитывая направления бизнеса банка следует ограничивать размещения активов в направлении кредитных вложений, с намерением нахождения других видов и векторов активных операций.

В связи с этим, рекомендуется размещения активов в качестве кредитов в пределах не более 85% от всех активов структурного подразделения (банка).

Б) Диверсификация по срокам размещения, то есть краткосрочные вложения, среднесрочные и долгосрочные вложения.

Следует отметить, что этот показатель можно определить полагаясь на GAP анализ по срокам.

Анализируя действительность следует ограничивать низший уровень (низшую планку) для активов с краткосрочными вложениями, то есть установить предел (лимит) в области не менее 90% от всего активных операций долю краткосрочных вложений.

В) Диверсификация структуры ссудного портфеля (кредитных вложений) по объектам и субъектам, то есть имеется в виду государственный сектор (структуры), коммерческие структуры, сельское хозяйство, физические лица и другие.

Анализируя направленность кредитных вложений банка, следует ограничивать размещения в коммерческие структуры и сельское хозяйство.

Так для коммерческих структур рекомендуется установить лимит предоставления кредитов на уровне не более 70% от кредитных вложений структурных подразделений (филиалов), а для вложений в сельское хозяйство не более 15-20% от всех кредитных вложений.

Чем больше уровень диверсификации активов, тем выше ликвидность банка.

3.10 Коэффициент структуры депозитов (Коэффициент качества депозитной базы)

Как уже отмечалось важным фактором определяющим ликвидность является структура депозитной базы. На ровне с отмеченными особенностями депозитов до востребования этот вид депозитов является более дешевым для банка, что автоматически положительно отразится на финансовые показатели банка (филиала), повышая тем самим ликвидность и платежеспособность в целом. Кроме этого коэффициент качества депозитной базы служит «индикатором» уровня доверия населения и экономических субъектов, т.е. физических и юридических лиц к структурному подразделению банка (филиалу) и банку в целом.

Этот коэффициент определяется как отношения депозитов до востребования к общей сумме депозитов:

S (Д д.в.)

К10 =

S (Д всего)

где S (Д д.в.) – сумма всех депозитов до востребования, т.е. итоги балансовых счетов 20202, 20204, 20206, 20208, 20212, 20214, часть принадлежащих к депозитам до востребования счетов 20216 и 20218, 20224;

S (Д всего) – сумма всех аккумулированных депозитов, т.е. итоги балансовых счетов 20202, 20204, 20206, 20208, 20212, 20214, 20216, 20218, 20220, 20222 и 20224, т. е. раздел 20200 «Депозиты» пассивов баланса структурного подразделения (Банка);

3.11 Коэффициент структуры привлеченных средств (коэффициент зависимости от межбанковских кредитов)

Не представляя серьезную угрозу, тем самим большое значение этого коэффициента свидетельствует о зависимости от межбанковских кредитных ресурсов, как правило более дорогих чем обычные рабочие ресурсы банка. Поэтому без диверсификации ресурсной базы, т.е. без учета всех возможных вариантов развития ситуации на экономическом поприще (межбанковском ресурсном рынке, повышения странового риска, изменения законодательной базы и т.д.), будет сложно поддерживать источники финансирования на должном уровне и дееспособность банка в общем. Устойчивость ресурсной базы во многом определяется распыленности источников привлечения.

Коэффициент зависимости от межбанковских ресурсов определяется как соотношения совокупных межбанковских ресурсов и привлеченных средств банка в целом:

S Межбанковские кредиты

К11 =

S Привлеченные средства

где S Межбанковские кредиты – сумма всех кредитов привлеченных на межбанковской основе, т.е. итоги балансовых счетов 20402, 20406, 20606, 20610, 20612, 20614, 20806, 20808, 20810, 20812, 22202, 22204, 22218, 22220, 22610, 22612, 22614, 22616;

S Привлеченные средства – сумма всех привлеченных средств, без учета счетов носящих временный характер, т.е. итоги балансовых разделов «Депозиты» -20200, «Субординированные ссуды к оплате» -20240, «К оплате – Национальный банк Таджикистана» -20400, «Текущий/корреспондентский счет, срочные размещения и межбанковские ссуды к оплате В РТ» — 20600, «Продажа и покупка ценных бумаг на основе соглашения (РЕПО)» — 20660, «Текущие/корреспондентские счета, срочные размещения к оплате и межбанковские ссуды банков за пределами Таджикистана» — 20800, «Ценные долговые бумаги, выпущенные банком» — 20860, «К оплате — прочие» — 22200, «Финансовые инструменты» — 22260, «Акцепты» — 22400, «К оплате в Головной офис/филиалы» — 22600, «К оплате банкам и переводы денежных средств» — 22800, «Кассовые аккредитивы» — 24200.

3.12 Коэффициент сопряженности активов и пассивов

Неимоверно важен для банка совпадение или соответствие привлеченных и размещенных средств по суммам и срокам. От этого зависит жизнеспособность банка , во многом уровень доверия к банку, выполнения обязательств принятых банком на себя, то есть своевременность исполнения требований клиентов, одним словом ликвидность. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов.

Неспособность банка удовлетворить обоснованные и законные потребности клиентов приведет к немедленной потере банком выгодных контрактов, ослаблению его конкурентных позиций.

Коэффициент сопряженности активов и пассивов по суммам и срокам можно определить на базе GAP анализа, то есть на базе отчетов предоставляемых филиалами (структурными подразделениями)в Головной Банк и соответственно со стороны Головного банка в адрес Национального банка Таджикистана (Чадвали 12.01 «Тахлили ГЭП (GAP)», Чадвали 12.02 «Тахлили ГЭП (GAP)», Чадвали 12.03 «Бакияи мухлати пардохт», Чадвали 12.04 «Бакияи мухлати пардохт»).

3.13 Коэффициент общего кредитного портфеля

Коэффициент общего кредитного портфеля свидетельствует о степени агрессивности кредитной политики банка (филиала), недостаточности или перегруженности его кредитного портфеля. Считается, что если уровень этого показателя превышает 65%, то кредитный портфель банка (филиала) относительно перегружен и рекомендуется переориентация кредитных ресурсов на другие направления, например на вложения в ценные бумаги Национального банка Таджикистана. Этот показатель принято считать оптимальным при уровне в пределах не выше 65-70%.

Коэффициент общего кредитного портфеля определяется как отношение кредитных вложений и активов банка (филиала):

S Кредитные вложения

К13 =

S Активы

3.14 Коэффициент использования депозитных средств

Для оценки ликвидности используется еще несколько показателей. Одним из них является соотношение суммы выданных кредитов и депозитов. Его оценка осуществляется в динамике. При этом установлена зависимость: чем больше данный показатель превышает 1, тем ликвидность банка (филиала) ниже.

Коэффициент использования депозитных средств определяется как отношение кредитных вложений к депозитам:

S Кредитные вложения

К14 =

S Депозиты

Здесь депозиты равны по экономическому смыслу депозитам определенным при расчете коэффициента качества депозитной базы

Практика показывает, что значение этого коэффициента целесообразно держать на уровне не выше одного (1.0) .

3.15 Коэффициент агрессивности кредитной политики

Коэффициент агрессивности кредитной политики характеризует направленность кредитной политики банка.

Этот коэффициент определяется как отношения кредитных вложений и привлеченных средств банка.

S Кредитные вложения

Добавлено в закладки: 0

Что такое ликвидность банка? Описание и определение понятия.

Ликвидностью банка называется возможность банка вовремя и в полной мере исполнять свои обязательства перед клиентурой. В обязательства банка включаются два важных момента, а именно реальные обязательства и условные. Определение реальные обязательства как правило это средства кредиторов, привлеченные межбанковские ресурсы, депозиты срочные и до востребования. А под условными обязательствами подразумевается выдача банком поручительства и предоставление гарантий, выставление аккредитивов и неиспользованные кредитные линии. Ликвидностью обязательств можно показать возможности быстрого их погашения и уровень возобновляемости банка.

Эффективное управление ликвидностью банка имеет своей целью избежать как недостаточной, так и избыточной ликвидности. Из — за недостатка ликвидности можно лишиться банковской платежеспособности, а в случае избытка ликвидность, возможно уменьшит доходность. Виды ликвидности банка можно подразделять по различным критериям, а именно:по источникам: ликвидность может быть накопленной, включающей в себя денежную наличность, и высоколиквидные активы; или покупной — межбанковские кредиты; по срочности: мгновенная, краткосрочная, среднесрочная, долгосрочная ликвидность. Когда хотят оценить состояния ликвидности банка, в этой ситуации сравнивают активы и пассивы, и следует отметить, что активы формируют по степени ликвидности в порядке убывания, а пассивы всегда по срокам погашения в порядке увеличения сроков.

Значение термина ликвидность банка. Под этим всегда подразумевается умение и возможности банка, для обеспечивания своевременного и полного исполнения вверенных обязательств. Работа с ликвидностью банка всегда направляется на предотвращение и устранение как недостатка, так и излишка ликвидности. К чему может привести недостаточная ликвидность? Как правило это может приводить к неплатёжеспособности банка, ну а чрезмерная соответственно неблагоприятно может влиять на его прибыль. Обязательства которые имеет банк, могут быть как реальные, так и условные. В согласии с установленной терминологией, реальные и условные обязательства — это денежные и другие обязательства, выходящие как следствие из сделок с применением финансовых инструментов, то есть любого контракта, который повлечёт за собой возникновение денежною актива одной компании и денежною обязательства или инструмента капитала другой. Ну и ещё один момент, что факторы, которые определяют ликвидность коммерческого банка, могут быть или внутренними, или внешними.

Рассмотрим, более детально, что значит ликвидность банка.

Определение ликвидности финансовой организации

Данный вид ликвидности определяется соотношением имеющихся в наличии активов к денежным обязательствам, которые целиком и полностью подлежат исполнению. В связи с этим фактором, стоит учесть два следующих момента.

  • банковская ликвидность.

Для начала, стоит понять, что активами могут являться не только наличные денежные средства, но и различное множество других ценностей, которые с финансовой точки зрения имеют свойства ликвидности.

  • финансовое учреждение.

Следующим немаловажным моментом, стоит отметить, что ликвидность организации такое понятие, при котором очень тесна связь со временем. Это необходимо учитывать поскольку нельзя исключать фактор текущей ликвидности банка – что является своего рода соотношением активов и предстоящих платежей немедленно. Данный момент рассчитан и на любой другой предварительно назначенный срок. К примеру, месячная ликвидность это такое соотношение поступлений к платежам на период продолжительности одного месяца. И так далее по такому принципу.

Показатели ликвидности банка

Понятию ликвидности банка можно противопоставить понятие доходности по ряду следующих причин.

Избыточно высокий уровень ликвидности снижает прибыльность операций.

Если резервы или запасы довольно велики, то меньше денежных средств и затрат расходуется на вложения. Бывают на практике и исключительные случаи. Например когда в момент появления кредитной организации все ее средства находятся на корсчете в Центробанке. В таком случае, ликвидность может достичь показателя равному 100%, а доходность станет равняться нулю, по причине того, что инвестиции еще не производились.

  • ликвидность финансовой организации.

В течении того как банк развивает свою деятельность, он привлекает деньги вкладчиков и выдает кредиты. В ходе такого процесса растет уровень доходности и понижается уровень ликвидности.

  • банковская деятельность.

В тот же момент, в любую секунду вкладчики имеют право потребовать вернуть свои законные средства. Именно поэтому, слишком заниженная связана с риском полного краха финансового учреждения. Для того чтобы исключить подобную вероятность, регулирующие органы создают и вводят определенные нормативы ликвидности.

  • банковские вкладчики.

Можно отметить несколько источников обеспечения ликвидности банка. Внутренние источники. К данному виду источников можно отнести собственные денежные средства – в кассе и на корсчетах, другие активы, которые за определенный период могут быть переведены в деньги. Например в кредитный портфель, если его переуступить или в ценные бумаги и тому подобное.

Обеспечение ликвидности банка

Ко всему выше приведенному, принято выделять также и внешние источники ликвидности. К ним относятся средства, которые могут быть самым быстрым образом привлечены в случае необходимости. К ним относятся и межбанковские кредиты, а также кредиты центральных банков.

  • привлечение средств.

В своей работе кредитные организации используют разнообразие всевозможных методов управления ликвидностью. В том числе, составляют своеобразные платежные календари, которые отображают будущие поступления и списания средств, а так же рассчитывают любые платежные позиции. Бывает возникают ситуации, когда наличных средств на определенный период, оказывается не вполне достаточно для выполнения текущих финансовых обязательств, хотя общая сумма от активов превышает общую задолженность, в таком случае, данная ситуация имеет название – кассовый разрыв.

  • деятельность кредитной организации.

Управление ликвидностью банка направлено главным образом на предотвращение и устранение как недостатка, так и переизбытка ликвидности. Недостаточный уровень ликвидности может повлечь за собой недостаточную платёжеспособность банка, а чрезмерный ее уровень может неблагоприятно сказаться на его доходности.

Управление ликвидностью банка

Банк считается ликвидным, когда суммы его наличных средств и любых других ликвидных активов, а также возможности для быстрой мобилизации средств из других источников, имеют довольно таки достаточный уровень для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств.

  • погашение банковских обязательств.

Стоит уделить должно внимание так же и тому фактору, что ликвидный резерв особенно нужен для удовлетворения практически любых возникающих внезапно и непредвиденных финансовых нужд. Другими словами, о заключении наиболее выгодных сделок по кредиту или инвестированию, так же на компенсирование временных или сезонных и любых непредвиденных изменений спроса на кредит, пополнение средств при неожиданном изъятии вкладов и другие подобные моменты.

  • ликвидный резерв и виды обязательств банка.

Все обязательства банка подразделяются на два типа. Первое – реальные обязательства банка. Данный тип обязательств – это отображается на балансе банка в виде средств до их востребования в определенный момент времени, в виде депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов или средств заемщиков, а так же любых прочих заемных средств.

Следующий тип – это условные обязательства банка. Они находят отражение вне баланса. Например в пассивных операциях – гарантии и поручительства, выданные банком. Так же в активных операциях – неиспользованных кредитных линиях и выставленных аккредитивах.

Внебалансовые операции банка. Если проследовать терминологии, установленной МСФО, можно увидеть, что реальные и условные обязательства – все это денежные и иные обязательства, которые являются следствием сделок с использованием финансовых инструментов. Другими словами – любого контракта, который влечет за собой появление денежного актива одного предприятия и денежного обязательства или инструмента капитала другого предприятия или другой стороны производимой сделки.

  • денежные обязательства и типы ликвидности банка.

Ликвидность банков можно разделить на определенные типы: по срочности и по источникам. Рассмотрим типы банковской ликвидности. Первый из них – ликвидность банка по источникам. Данный тип разделяют на другие подвиды:

  • накопленная ликвидность – это денежная наличность, когда деньги в кассе и на корреспондентских счетах;
  • активы, которые можно наиболее быстро превратить в наличность -в ценные бумаги.

Накопленная ликвидность банка – это покупная ликвидность, включающая межбанковские кредиты, которые можно заполучить с межбанковского рынка, это возможные кредиты от основного регулятора банковской деятельности в стране. Например в России -это Центральный Центробанк РФ.

Покупная ликвидность банка – так называется ликвидность банка по уровню срочности. Она бывает:

  • мгновенной;
  • краткосрочной;
  • среднесрочной;
  • долгосрочной.

Срочность и нормативы ликвидности банка

На данное время, регулятор обязывает к соблюдению трех основных нормативов понятия ликвидности – мгновенной, текущей и долгосрочной.

  • норматив мгновенной ликвидности банка.

Можно подробнее рассмотреть норматив мгновенной ликвидности. Он налаживает ограничения на риск потери банком платежеспособности в течение одного текущего дня. Это взаимоотношение активов, которые банк имеет право реализовать в течение одного календарного дня, к обязательствам самого банка, которые он обязательно должен выполнить и у него могут так же потребовать исполнить в течение так же одного календарного дня. То видно в случае например, текущих и расчетных счетов клиентов, депозитов до востребования, однодневных межбанковские долгов. Эти обязательства берутся в расчет скорректированными на размер минимального общего остатка средств по счетам физических и юридических лиц, исключая при этом банки-клиены, до востребования.

Система расчета минимального остатка тоже определяется путем работы регулятора. Самое минимальное значение, установленное ЦБ – 15%.

  • норматив текущей ликвидности банка.

Норматив текущей ликвидности накладывает ограничения на риск потери банком платежеспособности в течение ближайших 30 дней. Это соотношение активов, которые банк может реализовать в ходе течения ближайших 30 дней, к обязательствам самого банка, которые он должен в свою очередь обязан исполнить или у него могут потребовать исполнить их в течение ближайших 30 дней. Такие обязательства берутся во внимание и в расчет скорректированными на величину минимального уровня совокупного остатка средств, по счетам физических или юридических лиц, так же исключая банки-клиенты. Это происходит до востребования и сроком исполнения в ближайшие 30 дней. Порядок самого расчета минимального уровня остатка также определяется регулятором. Минимальный уровень значения, установленный ЦБ , составляет 50%.

  • норматив долгосрочной ликвидности банка.

Норматив долгосрочной ликвидности направляет свою работу на ограничение риска неплатежеспособности кредитной организации в следствии размещения средств в состав долгосрочных активов. Это касается например, ипотечных кредитов. Такие отношение активов банка, будут приведены в исполнение не ранее, чем через год, за вычетом сформированных непосредственно по ним резервов на все возможные потери, к сумме его капитала и обязательств, которые он обязуется исполнить не ранее чем через год. Обязательства эти изменяются в зависимости величины минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц, так же исключая при этом банки-клиенты как и в выше приведенных случаях, до востребования и сроком исполнения до одного года. Порядок расчета минимального остатка также определяется в этом случае регулятором. Максимальное значение, установленное ЦБ – 120%.

Наиболее точную формулу расчета нормативов можно увидеть в инструкции к Банку РФ 139-И. Нормативы по большему количеству банков, можно отыскать на сайте ЦБ в 135 форме отчетности кредитных организаций.

Запас и факторы ликвидности банка

Факторы, которые определяют ликвидность коммерческого банка, могут иметь вид внутренних и внешних. Следует уделить внимание определенным факторам банковской ликвидности.

Внутренние факторы ликвидности банка, к которым можно отнести:

  • качество самих активов банка;
  • качество привлеченных им средств;
  • сопряженность активов и пассивов по установленным срокам;
  • менеджмент банка;
  • сам имидж банка.

Теперь можно дать определение внешним факторам ликвидности банка. Наиболее крепкая капитальная база является следствием наличия значительной и абсолютной величины своего собственного капитала. Основу собственного капитала составляют как раз таки сам уставный фонд, а так же другие фонды банка, которые предназначены для разнообразных целей, в том числе и для обеспечения непосредственной финансовой устойчивости банка. Чем больше уровень личного капитала банка, тем выше уровень и показатель его ликвидности.

Можно сказать, что собственный капитал банка и качество активов – является фактором, определяющим ликвидность банка. Таким образом, одним из наиболее главных и основных факторов, оказываемых влияние на ликвидность банка, является качество его личных активов. При непосредственном расчете нормативов, активы коммерческого банка распределяются на пять групп риска, при этом учитываются степени риска вложений средств и, соответственно с этим, возможности потери части стоимости данных средств при не совсем благоприятной ситуации. Одновременно с этим, отдельно стоящими категориям активов, входящих в каждую из пяти выше приведенных групп, присваивается соответствующий поправочный коэффициент риска, измеряющийся от 0 до 100%. Этот коэффициент, является показателем того, какая часть стоимости текущей категории активов может быть утеряна, или иначе говоря, в какой мере надежно данное вложение средств в ту или другую категорию активов банка.

К слову о качестве банковских активов. Такой показатель активов банка отражает три определенных свойства:

  • ликвидность активов банка;
  • уровень рисковость активов банка;
  • доходность активов банка.

Виды банковских активов

Ликвидность активов банка – это уровень способности активов без особых потерь видоизменяться в денежную наличность через возможность их реализации или погашения обязательств должником или заемщиком, при этом уровень возможности потерь обозначающий рискованность активов.

По степени уровня ликвидности любые активы банка разделяются на четыре главные группы:

  • первая группа ликвидности активов банка. Ее составляют первоклассные ликвидные активы: такие как денежные средства банка, которые находятся в его кассе и на корреспондентских счетах; гос. ценные бумаги, которые имеются в портфеле банка. Более высокая часть указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного запасов) нужна банкам, у которых наиболее значительны и непостоянны депозиты или ожидается увеличение на них спроса на ссуды;
  • вторая группа ликвидности активов банка, включает в себя краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; Такие краткосрочные ссуды банка – это к примеру межбанковские кредиты, или факторинговые операции;
  • третья группа ликвидности активов банка содержит в себе наиболее долгосрочные вложения и инвестиции банка, включая так же долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги;
  • четвертая группа активов заключается в неликвидных активах, в виде просроченных ссуд, в определенных видах ценных бумаг и сооружений.

Таким образом можно увидеть во всей выше рассмотренной информации, что ликвидность коммерческого банка полностью отражает возможности своевременного и незатратного выполнения всех установленных перед ним обязательств перед всеми своими клиентами: вкладчиками, кредиторами, инвесторами.

Пример расчета коэффициента срочной ликвидности

На балансе предприятия числятся:

  • Денежные средства (ДС) – 60 000 руб. Краткосрочные вложения (КФВ) – 27 000 руб.
  • Дебиторская задолженность (ДЗ) – 120 000 руб. ОС – 265 тыс. руб. НМА – 34 тыс. руб. Запасы (ПЗ) – 158 000 руб.
  • Долгосрочные кредиты (КЗ) – 105 000 руб.
  • Краткосрочный кредит (КК) – 94 000 руб.
  • Долгосрочные займы – 180 тыс. руб.

Нужно рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности. Формула расчета: Кал = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372. Оптимальное значение – более 0,2. Предприятие способно оплатить 43% обязательств за счет средств на счете в банке. Рассчитаем коэффициент срочной ликвидности. Формула по балансу: Ксл = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09. Минимальное значение показателя – 0,80. Если предприятие задействует все имеющиеся средства, в том числе задолженность дебиторов, то эта сумма будет в 1,09 раз больше имеющихся обязательств. Рассчитаем коэффициент критической ликвидности. Формула по балансу: Ккл = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

Важно! Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.

Показатель Характеристика
0.8 денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.
Значение больше 3 Свидетельствует о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.
0.2 абсолютная ликвидность какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг).

Прогнозирование показателей ликвидности

При решении вопроса о привлечении кредитных ресурсов необходимо определить кредитоспособность предприятия.

На современном этапе приняты следующие коэффициенты:

– коэффициент текущей ликвидности (покрытия), Кп;

– коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред-ствами, Кос;

– коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кув.

Эти показатели рассчитываются по данным баланса по следующим формулам: Кп=Оборотные средства в запасах, затратах и прочих/Наиболее срочные обязательства активах

Коэффициент Кп характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Кос=Собственные оборотные средства/Оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах

Коэффициент Кос характеризует долю общих оборотных средств в общей их сумме.

Кув = Кпр = Расчетный Кп
Кпу Установленный Кп

Коэффициент Кув показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течении определенного периода. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: Кп < 2 или Кос > 0,1. Следует помнить, что при решении вопроса о выдаче кредита в банке или иной кредитной организации вычисляется следующая система финансовых коэффициентов:

– коэффициент абсолютной ликвидности Кал;

– промежуточный коэффициент покрытия Кпр;

– общий коэффициент покрытия Кп;

– коэффициент независимости Кн.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов и рассчитываются по формуле, нормативное значение показателя 0,2 – 0,25:

Кал = Денежные средства/Краткосрочные обязательства

Промежуточный коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он рассчитывается по формуле:

Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность

Кпр=

Краткосрочные обязательства

Расчет общего коэффициента покрытия аналогичен определению коэффициента текущей ликвидности. Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах.

Кн= Собственные средства * 100 %
Итог баланса

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов: 50 – 60 %.

Читайте также статью ⇒ Как рассчитать налог ЕНВД для ИП розничная торговля с сотрудниками и без сотрудников.

44. Прогнозирование показателей платежеспособности.

При решении вопроса о привлечении кредитных ресурсов необходимо определить кредитоспособность предприятия.

На современном этапе приняты следующие коэффициенты:

— коэффициент текущей ликвидности (покрытия), Кп;

— коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред-ствами, Кос;

— коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кув.

Эти показатели рассчитываются по данным баланса по следующим формулам:

Кп =

Оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах

Наиболее срочные обязательства

Коэффициент Кп характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Кос =

Собственные оборотные средства

Оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах

Коэффициент Кос характеризует долю общих оборотных средств в общей их сумме.

Кув =

Кпр

=

Расчетный Кп

Кпу

Установленный Кп

Коэффициент Кув показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течении определенного периода. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: Кп < 2 или Кос > 0,1. Следует помнить, что при решении вопроса о выдаче кредита в банке или иной кредитной организации вычисляется следующая система финансовых коэффициентов:

— коэффициент абсолютной ликвидности Кал;

— промежуточный коэффициент покрытия Кпр;

— общий коэффициент покрытия Кп;

— коэффициент независимости Кн.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов и рассчитываются по формуле, нормативное значение показателя 0,2 – 0,25:

Кал =

Денежные средства

Краткосрочные обязательства

Промежуточный коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он рассчитывается по формуле:

Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения,

дебиторская задолженность

Кпр =

Краткосрочные обязательства

Расчет общего коэффициента покрытия аналогичен определению коэффициента текущей ликвидности. Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах.

Кн =

Собственные средства

* 100 %

Итог баланса

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов: 50 – 60 %.

45. Собственные и заемные ресурсы предприятия

Заемные и собственные средства предприятия — в совокупности определяют ликвидность его активов, и напрямую влияют на размер финансовых и других средств, которые предоставляют возможность их использования, в конкретный момент или период времени.

Заемные средства, позволяют предприятию, увеличить производство, товарооборот, получить дополнительную прибыль и даже, погасить предыдущие задолженности и многое другое.

Кроме заемных средств, для получения определенных финансовых преимуществ, предприятие может использовать и привлекаемые средства, которые в отличие от заемных, фактически не возвращаются — например, долевые паи и безвозмездное государственное финансирование.

Активно использовать заемные средства, могут и обычные предприниматели. Государственная политика Российской Федерации по развитию предпринимательской деятельности, посредствам привлечения заемных средств из различных источников, предусматривает получение беспроцентных займов, в соответствии с действующим законодательством. Кроме того, такие займы — не облагаются налогом.

Налоги будут только на полученный доход, в случае денежного займа — в случае вещевого займа, материальная выгода не рассчитывается. Использовать заемные средства, можно постоянно или регулярно, если это эффективно и имеет стабильную прибыль, либо является необходимостью.

Однако, желательно очень внимательно следить и обращать внимание на соотношение заемных и собственных средств и соблюдать четко определенный баланс — хорошо иметь определенную стратегию действий, на случай непредвиденных обстоятельств, так как в случае использовании заемных средств, имеется определенный порог финансовых потерь, перейдя который вы не сможете восстановить свой бизнес и сразу или через определенное время станете банкротом.

Здесь, так же надо учитывать — коэффициент собственных и заемных средств — приблизительно его можно рассчитать, разделив общую сумму действующих займов и процентных начислений по ним на общие активы и будущие доходы.

Значение этого коэффициента, будет являться, одним из основополагающих факторов, предоставления вам кредитов, то есть — чем меньше коэффициент, тем больше вероятность получения кредита.

В общем, использовать безвозмездные и особенно возмездные заемные средства, желательно только тогда, когда вы уже будете хорошо стоять на ногах и разбираться в своем сегменте бизнеса.

Сейчас, государственное законодательство РФ, предусматривает безвозмездные субсидии, на открытие частного бизнеса, в виде частичного финансирования первоначального капитала – но ведь, оно не предоставляет гарантий успешности его развития.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *