Гудвилл в МСФО

Деловая репутация предприятия: оценка, учет, амортизация

Рыбакова О.М. Гирбасова Е.М.

Купив организацию (бизнес), согласно п. 2 ст.132 ГК РФ, ее новый владелец приобретает не только имущественный комплекс (все виды имущества, предназначенные для его деятельности), но и совокупность других ресурсов: трудовой коллектив, торговую марку, круг постоянных клиентов и поставщиков, сформированный рынок сбыта и т. д. (ст. 559 ГК РФ ).

Оценить эти ресурсы по отдельности и признать их в качестве материальных активов невозможно. Поэтому приобретения такого рода признаются в совокупности и называются деловой репутацией.

Для целей бухгалтерского учета стоимость приобретенной деловой репутации в соответствии с ПБУ 14/2007 (Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 27.12.2007 № 153н) определяется расчетным путем как разница между покупной ценой, уплачиваемой продавцу при приобретении предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части), и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату его покупки (приобретения).

В законодательном порядке вопросы учета деловой репутации предприятия до конца не разработаны. Долгое время (до принятия ПБУ 14/2000) в российском бухгалтерском учете отсутствовала методология отражения деловой репутации, хотя и разъяснена методика учета аналогичной разницы в оценках чистых активов – разницы между балансовой и оценочной стоимостью имущества при проведении приватизации государственного предприятия.

Если организация приобретала на аукционах отдельные виды или части имущества, то при такой покупке отсутствовало понятие деловой репутации до 2007 года, когда было принято ПБУ 14/2007. Деловая репутация имела место только при покупке предприятия (организации) как имущественного комплекса.

При этом деловая репутация может быть как положительной, так и отрицательной. Положительную деловую репутацию следует рассматривать как надбавку к цене, уплачиваемую покупателем в ожидании будущих экономических выгод в связи с приобретенными неидентифицируемыми активами, и учитывать в качестве отдельного инвентарного объекта.

Отрицательную деловую репутацию следует рассматривать как скидку с цены, предоставляемую покупателю в связи с отсутствием факторов наличия стабильных покупателей, репутации качества, навыков маркетинга и сбыта, деловых связей, опыта управления, уровня квалификации персонала и т.п.

Приобретенная деловая репутация амортизируется в течение двадцати лет (но не более срока деятельности организации).

Амортизационные отчисления по положительной деловой репутации определяются линейным способом.

Отрицательная деловая репутация в полной сумме относится на финансовые результаты организации в качестве прочих доходов.

К нематериальным активам, в том числе и к деловой репутации, не относятся и не являются объектами начисления амортизации расходы, связанные с образованием юридического лица (организационные расходы) интеллектуальные и деловые качества персонала организации, его квалификация и способность к труду, которые неотделимы от своих носителей и не могут быть использованы без них.

Помимо российских стандартов в этом вопросе можно опираться и на мировую практику учета. В международной практике представление о деловой репутации, а также об ее природе можно найти в МСФО 38 «Нематериальные активы» и в других международных стандартах финансовой отчетности, где, в частности, говорится, что внутренне созданная деловая репутация не признается в качестве актива, поскольку не является идентифицируемым ресурсом, контролируемым организацией (юридическим лицом), который может быть надежно оценен. Как и другие нематериальные активы, деловую репутацию невозможно передать, продать или подарить. Она не может быть самостоятельным объектом сделки, поскольку деловая репутация присуща всей организации и неотделима от нее. В этом заключается одно из ее главных отличий от других нематериальных активов.

МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса», пришедший на смену одноименному МСФО (IAS) 22 дает полноценное определение гудвилла. Это сумма будущих экономических выгод, связанных с активами, которые не поддаются индивидуальной идентификации и признанию в качестве самостоятельных объектов. То есть это то, за что предприятие-покупатель заплатило, но что не может быть передано (продано, обменено) отдельно от бизнеса в целом. Так, в гудвилл могут «включаться» выгоды от интеграции приобретенного бизнеса и бизнеса покупателя – например, экономия на затратах за счет увеличения масштаба операций или увеличение сферы влияния и доли на рынке.

Гудвилл рассчитывается как и прежде, но, в отличие от требований МСФО (IАS) 22 и ПБУ 14/2007, он не амортизируется впоследствии, а проверяется на обесценение по меньшей мере ежегодно.

Именно положительная разница называется деловой репутацией и признается в качестве актива в балансе. В международном учете величина нетто-активов рассматривается как эквивалент собственного капитала предприятия (юридического лица). Под инвестициями в нетто-активы подразумеваются инвестиции в собственный капитал организации.

Следует иметь в виду, что успешно работающая организация с прочными деловыми связями, с пользующейся спросом продукцией, постоянно преумножающая свои достижения и т.д., не имеет права «поставить на баланс» свою репутацию. Произвести надежную стоимостную оценку деловой репутации организации в подобных случаях невозможно. Исчисленная на определенный момент времени сумма не может рассматриваться как себестоимость деловой репутации. Поэтому оценка деловой репутации организации и отражение ее стоимости в балансе без необходимости ее предъявления покупателю или инвестору (если в ближайшем будущем предприятие не подлежит реорганизации (слияние, объединение фирм и т.п.) или не будет произведена смена собственности с участием внешнего капитала (приватизация, акционирование предприятия и т.п.)) нецелесообразна.

Иначе выглядит ситуация с оценкой деловой репутации при объединении организаций (юридических лиц), возникающая прежде всего при покупке одним предприятием другого. Согласно с МСФО (IFRS) 3и МСФО 38 деловая репутация, возникающая при покупке, представляет собой платеж, производимый покупателем с целью получить в будущем экономические выгоды. Покупатель может заплатить сумму, превышающую и балансовую стоимость нетто-активов, и рыночную стоимость активов и обязательств, в ожидании будущих более высоких доходов, связанных с эффектом синергии, или руководствуясь другими мотивами.

В мировой практике приняты следующие определения деловой репутации:

— положительная деловая репутация — good will (англ.) — «гудвилл»;

— отрицательная деловая репутация — в противоположность гудвиллу ее называют bad will (англ.) — «бэдвилл».

В соответствии с IFRS 3 после первоначального признания гудвилл оценивается по фактической стоимости за вычетом накопленных убытков от обесценения. Гудвилл не амортизируется, а тестируется на обесценение в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» ежегодно (вне зависимости от наличия признаков обесценения) или чаще (при наличии свидетельств обесценения).

Долгие годы наиболее распространенным вариантом последующей оценки гудвилла на международном уровне была его амортизация. Однако этот способ являлся предметом постоянной критики, которая основывалась, главным образом, на двух существенных аргументах — сложности и субъективности при определении срока амортизации и выборе метода амортизации. Величина срока амортизации гудвилла варьируется в диапазоне от 5 до 40 лет и более. (В России период амортизации гудвилла может принимать величину 20 и более лет, в США долгое время, вплоть до 2001 года, этот период был равен 40 годам.) Трудности в определении этой величины возникают, прежде всего, из-за того, что гудвилл представляет собой будущие экономические выгоды от синергии, т.е. от активов, которые могут рассматриваться лишь во взаимодействии. Только в том случае, если гудвилл связан с идентифицируемым активом, можно с достаточной степенью уверенности предполагать, что он будет приносить покупателю прибыль в течение срока, равного сроку использования этого актива. Однако, как правило, гудвилл ассоциируется не с одним определенным активом, а с целой группой тесно взаимосвязанных активов. Сложности в выборе метода амортизации обусловлены тем, что величина гудвилла подвержена существенным и неравномерным колебаниям, а поэтому пропорциональное снижение его стоимости путем начисления линейной амортизации (как это делается в большинстве случаев) не отражает экономической сути происходящих процессов. Выходом из сложившегося положения может стать только периодическая переоценка, методологию которой предлагает МСФО.

Российские ПБУ этого не предлагают.

Отрицательная деловая репутация по рекомендациям МСФО (IFRS) 3должна быть представлена как вычет из актива отчитывающейся организации (юридического лица), а в отчете о прибылях и убытках — как доход. При этом первоначальная стоимость нематериальных активов остается неизменной в текущем учете, а в балансе они отражаются по остаточной стоимости.

МСФО (IFRS) 3 упраздняет понятие «отрицательного гудвилла». Вместо него вводится громоздкий термин «превышение доли покупателя в справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств над стоимостью приобретения».

Изменяется и порядок отражения возникшего «отрицательного гудвилла». Согласно МСФО (IАS) 22 «отрицательный гудвилл» отражался в Отчете о прибылях и убытках. Но только в той мере, в какой признавались ожидавшиеся будущие убытки и затраты, включенные в план покупателя по реструктуризации приобретенного бизнеса, а также в части амортизации приобретенных немонетарных активов.

Новый стандарт говорит о том, что «отрицательный гудвилл» по сути представляет собой прибыль, возникающую в результате удачной покупки. А поскольку это прибыль, то она должна быть отражена в Отчете о прибылях и убытках в день «удачного приобретения». Но при этом не нужно забывать, что перед тем, как отразить эту прибыль, покупатель должен оценить, является ли отражение операции по покупке бизнеса верным. То есть нужно удостовериться, что все обязательства были выявлены, верно оценены и признаны в отчетности, все активы идентифицированы и правильно измерены, а стоимость приобретения определена верно.

Однако доход, который отражается в учете, в данном случае будет «искусственным», он не сможет служить ни источником выплаты дивидендов собственникам, ни реальной налогооблагаемой базой по налогу на прибыль.

Причиной возникновения отрицательной разницы может быть как завышение стоимости активов и занижение величины обязательств, так и ожидаемые в будущем убытки от работы компании. Он также может быть следствием обесценения ценных бумаг, когда рыночная стоимость акций организации становится ниже их балансовой стоимости.

Стоимостная величина деловой репутации определяется расчетным путем и зависит от следующих величин:

— стоимости покупки или затрат на объединение бизнеса;

— справедливой стоимости чистых активов, в том числе:

— активов (кроме нематериальных);

— обязательств (кроме условных);

— идентифицируемых нематериальных активов;

— условных обязательств.

Расчет деловой репутации может осуществляться в несколько этапов:

1) определяются затраты по инвестициям, которые помимо суммы, непосредственно уплачиваемой за приобретенные акции, включают оплату услуг юристов, брокеров, аудиторов и других консультантов;

2) рассчитывается балансовая величина нетто-активов на основе имеющейся методики;

3) определяется разница между затратами по инвестициям и балансовой стоимостью приобретаемых нетто-активов;

4) производится переоценка активов и обязательств покупаемого предприятия до его рыночной величины;

5) разница, полученная в соответствии с п.3, распределяется на те активы и обязательства, которые требуют переоценки, в первую очередь на оборотные активы и обязательства;

6) оставшаяся после распределения сумма представляет деловую репутацию, возникшую при покупке.

Рассмотрим расчет деловой репутации, исходя из международных стандартов.

Пример

Организация «А» инвестировала в предприятие «В» 810 млн.руб., что составило, включая прямые расходы по инвестициям, 100% нетто-активов предприятия «В».

Баланс предприятия «В» на 1 января 2012 года имеет вид (млн. руб.):

Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Основные средства

Акционерный капитал

(уставный капитал)

Запасы

Добавочный капитал (эмиссионный доход) и резервный капитал

Дебиторы

Нераспределенная прибыль

Кредиторы

ИТОГО

ИТОГО

Из баланса видно, что нетто-активы составляют 700 млн. руб. (900 — 200).

Вместе с тем выявленная в результате переоценки стоимость запасов и основных средств составила 350 млн.руб. и 550 млн.руб. По условиям примера балансовая оценка дебиторской и кредиторской задолженности эквивалентны.

Расчет деловой репутации, возникающей при покупке предприятия (юридического лица) «В» как единого хозяйственного комплекса, будет выглядеть так:(млн.руб.)

1. затраты по инвестициям — 810;

2. нетто-активы по балансовой стоимости — 700 (900 — 200);

3. разница между инвестициями и долей инвестора в балансовой стоимости нетто-активов, распределяемая на активы и обязательства, требующие переоценки, — 210 (810 — 700);

4. распределение разницы:

дооценка запасов до оценочной стоимости — 50;

дооценка основных средств — 150;

ИТОГО — 200.

Из общей суммы (210), уплаченной покупателем сверх балансовой стоимости нетто-активов, 200 должно быть отнесено на переоценку запасов и основных средств;

5. определение деловой репутации — 10 (210 — 200).

Таким образом, после переоценки активов и распределения суммы превышения на активы, требующие переоценки (переоценке подлежат только запасы и основные средства, а обязательства в нашем примере не переоцениваются), на деловую репутацию остается 10 млн.руб.

Порядок бухгалтерского и налогового учета деловой репутации в России

Отражение операций по приобретению предприятия в бухгалтерском учете покупателя предполагает:

— отражение перечисления денежных средств или передачи иного имущества в оплату приобретаемого предприятия;

— оприходование приобретаемого в собственность имущества предприятия, переведенных на него долгов и уступленных прав требования (обязательств) в момент перехода права собственности на приобретаемое предприятие (согласно передаточному акту);

— отражение деловой репутации (положительной или отрицательной)

— уплату налогов по сделке и предъявление их в зачет бюджету.

До момента перехода права собственности на приобретенное предприятие переданное по акту имущество приобретаемого предприятия следует учитывать на забалансовом счете (например, на счете 002 «Товарно — материальные ценности, принятые на ответственное хранение»). В момент перехода права собственности имущество и обязательства приходуются на баланс.

В ПБУ14/2007 по сравнению с ПБУ14/2000 принципиально изменен порядок отражения в бухгалтерском учете как положительной, так и отрицательной деловой репутации организации. В первом случае производится начисление амортизации по общим правилам (то есть с отражением на счете 05), а во втором случае доходы (в виде отрицательной деловой репутации) отражаются в учете единовременно в том отчетном периоде, когда они должны быть признаны в соответствии с учетной политикой организации. Ранее положительная деловая репутация списывалась непосредственно на счет 04 (в части, приходящейся на соответствующий отчетный период), а отрицательная предварительно отражалась на счете 98 с последующим списанием на счет 91 в части, относящейся к соответствующему отчетному периоду.

Для расчета стоимости деловой репутации используются данные по счету 76 Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами , к которому можно открыть, например, субсчет Расчеты по приобретению предприятия . На этом субсчете отражают информацию об активах и обязательствах покупаемой организации, а также о стоимости ее приобретения.

По дебету этого счета показывают сумму, которая была уплачена продавцу при покупке бизнеса, а также стоимость обязательств (долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженности), которые перешли организации в результате данной сделки:

· Дебет 76 субсчет Расчеты по приобретению предприятия Кредит 51 — отражена сумма, уплачиваемая продавцу за организацию (бизнес) в соответствии с договором купли-продажи;

· Дебет 76 субсчет Расчеты по приобретению предприятия Кредит 60 (70, 68, 69, 66, 76…) — приняты к учету обязательства (кредиторская задолженность) приобретаемой организации.

По кредиту счета 76 показывают стоимость всех активов (в т. ч. дебиторской задолженности) приобретаемой организации:

· Дебет 08 (10, 19, 20, 40, 41, 43, 62…) Кредит 76 субсчет Расчеты по приобретению предприятия — приняты к учету активы (внеоборотные и оборотные активы) приобретаемой организации.

Такой порядок следует из положений пункта 42 ПБУ14/2007 и Инструкции к плану счетов.

Унифицированной формы для расчета стоимости деловой репутации законодательством не установлено. Поэтому такой расчет можно оформить, например, бухгалтерской справкой (ст. 9 Закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ).

В бухгалтерском учете положительную деловую репутацию учитывают в составе нематериальных активов на счете 04 Нематериальные активы. При этом осуществляются проводки:

· Дебет 08 Кредит 76 субсчет Расчеты по приобретению предприятия — отражено возникновение положительной деловой репутации;

· Дебет 04 Кредит 08 — учтена положительная деловая репутация в составе нематериальных активов.

Такой порядок следует из пунктов 4 и 43 ПБУ 14/2007 и Инструкции к плану счетов (счета 08, 04).

Одновременно с принятием на учет положительной деловой репутации в составе нематериальных активов (отражением на счете 04) заполняется карточка по форме № НМА-1, утвержденной постановлением Росстата от 30 октября 1997 г. № 71а.

Отрицательную деловую репутацию отражают в составе прочих доходов отчетного периода проводкой:

· Дебет 76 субсчет Расчеты по приобретению предприятия Кредит 91-1 — учтена отрицательная деловая репутация в составе прочих доходов.

Такой порядок следует из пункта 45 ПБУ 14/2007 и Инструкции к плану счетов счет 91.

Во всех случаях записи на счетах делаются на дату госрегистрации договора купли-продажи на основании:

· передаточного акта;

· договора купли-продажи;

· бухгалтерской справки.

Это следует из статьи 9 Закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ и статей 561 и 563 Гражданского кодекса РФ.

Стоимость положительной деловой репутации, учтенной в составе нематериальных активов, списывается в расходы через амортизацию. Амортизацию рассчитывается линейным способом исходя из следующих условий:

· 20 лет или срока деятельности организации (если его продолжительность составляет менее 20 лет);

· стоимости положительной деловой репутации (т. е. стоимости, учтенной на счете 04).

Начисляется амортизация со следующего месяца после отражения положительной деловой репутации на счете 04, при этом делается проводка:

· Дебет 20 (25, 26…) Кредит 05 — учтена в составе расходов положительная деловая репутация.

Такой порядок следует из подпункта а пункта 29, пунктов 31 и 44 ПБУ 14/2007 и Инструкции к плану счетов.

Порядок учета деловой репутации при расчете налога на прибыль зависит от того, является она положительной или отрицательной.

В состав нематериальных активов деловая репутация в налоговом учете не включается, поскольку она не удовлетворяет требованиям пункта 3 статьи 257 Налогового кодекса РФ .

Превышение стоимости чистых активов над покупной ценой организации в налоговом учете считается скидкой с цены (абз. 3 п. 1 ст. 268.1 НК РФ) — часть имущества организация-покупатель получает бесплатно, получив тем самым экономическую выгоду. Поэтому величину отрицательной деловой репутации необходимо отразить в составе внереализационных доходов при расчете налога на прибыль (п. 8 ст. 250 НК РФ). Такой доход признается в месяце регистрации права собственности на приобретенную организацию (п. 3.2 ст. 268.1 НК РФ). Такой порядок необходимо соблюдать вне зависимости от того, какой метод определения налоговой базы применяет организация — начисления или кассовый (пункт 1 ст. 271 и пункт 2 ст. 273 Налогового кодекса РФ).

Положительная деловая репутация, то есть превышение покупной цены над балансовой стоимостью организации в налоговом учете считается надбавкой к цене, которую платит покупатель в ожидании будущих экономических выгод (абз. 2 п. 1 ст. 268.1 НК РФ). Такую надбавку покупатель признает внереализационным расходом равномерно в течение пяти лет, начиная с месяца, следующего за месяцем регистрации права собственности на приобретенную организацию. При этом, если организация применяет кассовый метод, указанные расходы должны быть оплачены продавцу (п. 3 ст. 273 НК РФ).

Поскольку порядок включения в расходы положительной деловой репутации в бухгалтерском и налоговом учете различается, в бухучете возникает налогооблагаемая временная разница (п. 12 ПБУ 18/02). Это приводит к формированию отложенного налогового обязательства (п. 15 ПБУ 18/02), которое отражается проводками:

· Дебет 68 субсчет Расчеты по налогу на прибыль Кредит 77 — начислено отложенное налоговое обязательство с положительной деловой репутации в течение первых пяти лет после покупки предприятия;

· Дебет 77 Кредит 68 субсчет Расчеты по налогу на прибыль — списано отложенное налоговое обязательство в период с шестого по двадцатый год после покупки организации.

Литература

1. Международные стандарты финансовой отчетности: Второе официальное издание международных стандартов на русском языке.— М.: Фирма «Аскери», 2004.— 890 с.

2. Приказ Минфина от 31 октября 2000 г. № 94н (в ред. от 08.11.2010 г.)

«Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению».

3. Приказ Минфина РФ от 27 декабря 2007 г. N 153н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007)» (с изменениями от 25 октября, 24 декабря 2010 г.).

Учет гудвилла в соответствии с новыми стандартами МСФО И US GAAP

А.А. СавельевРуководитель Службы методологии корпоративного планирования и учета ОАО «ВымпелКом»
Журнал «Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты», № 3 за 2008 год

Гудвилл (иногда его называют деловой репутацией) — один из специфических видов активов, присутствующий в консолидированной отчетности. Гудвилл возникает только в момент приобретения долей в капитале компании либо в результате слияния компаний (однако с точки зрения международных стандартов процесс слияния рассматривается как идентичный покупке). Гудвилл трактуется как внеоборотный актив с неопределенным сроком полезного использования, поскольку он характеризует будущие экономические выгоды, получаемые от активов, которые не могут быть раздельно идентифицированы и признаны в соответствии со стандартами по объединению бизнеса (IAS 27, IFRS 3 и SFAS 141r, SFAS 160 и ARB 51). Как правило, в состав гудвилла включаются персонал компании, перспективы рынка, на котором она функционирует, синергетический эффект от объединения бизнеса.

Его основными чертами являются:

  • невозможность его отдельной реализации — гудвилл как актив связан непосредственно с дочерней компанией и инвестицией в нее, а значит, при выбытии инвестиции выбывает и остаточная стоимость гудвилла;
  • его оценка не зависит напрямую от стоимости инвестиции — при оценке гудвилла необходимо учитывать также и не отраженные в отчетности активы и обязательства дочерней компании (условные обязательства и внутренне созданные нематериальные активы);
  • его оценка может сильно колебаться в течение периода — оценка стоимости компании базируется на некоторых предпосылках, которые могут не оправдаться;
  • его оценка может быть очень субъективна — разные приобретающие компании могут по-разному оценивать будущие экономические выгоды от совместной деятельности в результате того, что он возникает вследствие факторов, которые бывает трудно надежно определить;
  • гудвилл может быть как внутренне созданным, так и возникать при приобретении — цена сделки по приобретению компании может быть вызвана и политическими причинами, договоренностью между руководством материнской компании и прежними собственниками дочерней.

Исходя из вышесказанного гудвилл можно охарактеризовать как инвестицию в ожидании будущих экономических выгод.

Данный актив приобретает большое значение, если компания развивается за счет стратегии слияний и поглощений. В этом случае он может занимать значительную долю в активе баланса. Например, в отчетности крупнейших телекоммуникационных компаний России и СНГ ОАО «ВымпелКом» и ОАО «МТС» доля гудвилла в активах компании составляет 9 % и 2 % соответственно. Это означает, что компании охотно инвестируют средства в перспективные компании телекоммуникационной отрасли в ожидании будущего дохода.

Комитет по Международным стандартам финансовой отчетности (International Accountant Standard Board), занимающийся разработкой МСФО, в рамках их модернизации и конвергенции с американскими совместно с Советом по финансовым стандартам США (Financial Accountant Standard Board) подготовил новые редакции соответствующих стандартов по консолидации. Одним из основных нововведений будет новый расчет гудвилла. Все предыдущие версии стандартов по объединению компаний трактовали гудвилл как остаточную стоимость от справедливой стоимости инвестиций за вычетом доли в справедливой стоимости чистых активов. Новая версия стандартов предполагает другой подход. Теперь гудвилл представляет собой разницу:

  • между суммой справедливой стоимости вознаграждения за долю в компании, справедливой стоимости неконтролируемой доли в компании (обычно ее называют долей меньшинства) и справедливой стоимости доли в капитале приобретаемой компании до момента получения контроля1 (если покупка была осуществлена в несколько стадий) и
  • справедливой стоимостью чистых активов компании на дату покупки.

Таким образом, можно сказать, что теперь материнская компания должна консолидировать полную стоимость гудвилла в своей отчетности, а не только ту долю, которую она приобрела. Это становится заметным, если проанализировать общий подход к расчету гудвилла в сравнении двух версий стандартов:

Старая версия

Новая версия

Справедливая стоимость вознаграждения (включая инвестиции до момента покупки)

100 %

100 %

Затраты на приобретение компании

100 %

0 %

Справедливая стоимость доли меньшинства

0 %

100 %

Справедливая стоимость чистых активов

Приобретаемая доля

100 %

Гудвилл (1 + 2 + 3 – 4)

Пример 1

Справедливая стоимость приобретаемой компании равна 1 700 000 д. е.2 Компания «А» решает приобрести 80 % уставного капитала компании «Б» за 1 400 000 д. е. (разница в 1 400 000 / 80 % => 1 750 000 – 1 700 000 = 50 000 д. е. свидетельствует о премии, уплачиваемой за контрольный пакет акций), а также понесла затраты по покупке компании со стороны внешних консультантов и юристов в сумме 10 000 д. е. При этом справедливая стоимость всех идентифицируемых активов и обязательств равна 1 500 000 д. е.

Таким образом, сумма гудвилла по старым и новым правилам будет рассчитана следующим образом:

Данные

Старая версия

Новая версия

Справедливая стоимость вознаграждения (включая инвестиции до момента покупки)

1 400 000

1 400 000

1 400 000

Затраты на приобретение компании

10 000

10 000

Справедливая стоимость доли меньшинства*

340 000

340 000

Справедливая стоимость чистых активов

1 500 000

1 200 000**

1 500 000

Приобретаемая доля

80 %

Справедливая стоимость бизнеса

1 700 000

Гудвилл

210 000

240 000

Доля меньшинства

300 000

340 000

* (100 % — 80 %) × 1 700 000 = 340 000.
** 80 % × 1 500 000.

Консолидационная проводка будет выглядеть следующим образом:

Старая версия

Новая версия

Дт «Справедливая стоимость чистых активов»

1 500 000

1 500 000

Дт «Гудвилл»

210 000

240 000

Дт «Консультационные расходы»

10 000

Кт «Денежные средства»

1 410 000

1 410 000

Кт «Доля меньшинства»

300 000

340 000

Из примера видно, что сумма гудвилла может различаться существенно.

В дальнейшем гудвилл не подлежит переоценке в отчетности компании, кроме его обесценения. В предыдущей версии стандарта однажды отраженный гудвилл мог изменяться: когда материнская компания впоследствии докупала долю в дочерней, то процесс оценки справедливой стоимости приобретенных активов и обязательств должен был осуществляться заново и сумма гудвилла определялась исходя из новых условий сделки. В новой версии стандарта все последующие изменения контрольной доли материнской компании отражаются как операции с капиталом группы.

Пример 2

Материнская компания выкупает 20 % капитала, не принадлежащих ей, за 180 000 д. е. Причем:

Балансовая стоимость

Справедливая стоимость

Разница

Активы

1 300 000

2 000 000

700 000

Гудвилл

200 000

–200 000

Обязательства

–1 000 000

–1 200 000

Капитал

–400 000

Доля меньшинства

–100 00

Стоимость инвестиций

180 000

Гудвилл*

20 000

* 180 000 – (2 000 000 – 1 200 000) × 20 % = 20 000.

Таким образом, консолидированная проводка выглядела бы так:

Старая версия

Новая версия

Дт «Активы»

140 000

Дт «Гудвилл»

20 000

Дт «Доля меньшинства»

100 000

100 000

Кт «Добавочный капитал»

80 000

Кт «Денежные средства»

180 000

180 000

Кт «Обязательства»

80 000

Как уже было сказано выше, гудвилл является внеоборотным активом, а следовательно, как и прочие внеоборотные активы, может обесцениваться в соответствии с МСФО 36 (SFAS 142).

Методика тестирования актива на обесценение начинается с исследования признаков возможного обесценения. Источники информации об этих признаках подразделяются на два вида.

Внешние источники информации:

  • В течение периода рыночная стоимость актива уменьшилась существенно ниже, чем это ожидалось бы в результате течения времени или нормального использования.
  • В течение периода произошли или произойдут в ближайшем будущем существенные изменения, сказывающиеся на положении компании.
  • Рыночные процентные ставки или другие рыночные нормы прибыли, показатели прибыльности инвестиций увеличились в течение периода, и эти увеличения, вероятно, повлияют на ставку дисконта, которая используется для вычисления эксплуатационной ценности актива.
  • Балансовая стоимость чистых активов отчитывающейся компании больше, чем ее рыночная капитализация.

Внутренние источники информации:

  • Имеются доказательства старения, устаревания или физического повреждения основных активов.
  • Существенные изменения, отрицательно сказывающиеся на положении компании, произошли в течение периода или ожидаются в ближайшем будущем в степени или способе использования актива в настоящем или будущем3.
  • Имеется доказательство из внутренней отчетности, которое указывает на то, что текущие или будущие экономические показатели использования актива будут хуже, чем предполагалось.

Если присутствует один из этих факторов, то необходимо производить тестирование. В противном же случае такое тестирование производится ежегодно.

При обесценении гудвилла сумма его уценки списывается на расходы компании и уже не может быть впоследствии восстановлена.

В заключение можно сказать, что при сравнении балансовой стоимости чистых активов компании и его рыночной капитализации можно заметить их существенное различие. Часто это различие связано именно с наличием не отраженного в отчетности гудвилла, актива компании, которым российские компании только учатся управлять.

1 Другими словами, до момента полной консолидации приобретаемой компании.

2 Определение справедливой стоимости находится за рамками данной статьи.

3 Эти изменения включают планы прекращения или реструктуризации деятельности, которой принадлежит актив, или продажи ликвидации актива до ранее определенной даты.

Версия для печати

Гудвилл в соответствии с МСФО

С развитием и стабилизацией делового климата и рыночных отношений в России всё большее количество предприятий переходят на новый, качественно высокий уровень своего развития, когда деловая репутация является если не самым, то, конечно, одним из основных активов компании. В России, как, впрочем, и во всем мире постоянно происходят процессы слияния, приобретения и поглощения компаний и при этом на стоимость компаний значительно влияет именно «деловая репутация» (термин, принятый в РФ) или (термин, принятый в международной практике). Необходимо определить, когда же уместно вообще говорить о существовании хорошей деловой репутации компании. Для этого компании необходимы наличие высокого качества товаров (работ, услуг), сильной команды менеджеров, разработанной маркетинговой стратегии. Также немаловажное значение имеет наличие постоянной клиентской базы, налаженные отношения с поставщиками, высокие кредитные показатели, выгодное месторасположение и, конечно, созданная корпоративная культура.

Таким образом очевидно, что стоимость организации, взятой как единый имущественный комплекс, отлична от совокупной стоимости ее активов и пассивов. М ежду ними всегда есть разница – goodwill (гудвилл).

Гудвилл, по МСФО № 22 «Объединение компаний», представляет собой разницу между ценой предприятия и справедливой стоимостью всех его активов.

А в соответствии с Российским положением № 14/2000 «Учет нематериальных активов» — это разница между ценой предприятия и стоимостью всех его активов и обязательств по бухгалтерскому балансу.

Эта разница может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная деловая репутация рассматривается как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод, а отрицательная ( badwill ) – как скидка с цены, когда компания продается за цену ниже рыночной стоимости. Отрицательная деловая репутация должна немедленно признаваться в отчете о прибылях и убытках.

Согласно и международным, и российским стандартам учета гудвилл относится к нематериальным активам, однако данный объект учета обладает особенностью, отличающей его от других НМА — деловая репутация не существует отдельно от предприятия. Это неотчуждаемое имущество, которым нельзя распоряжаться отдельно от предприятия. Оно не может быть самостоятельным объектом сделки, поскольку не принадлежит компании на праве собственности.

По международным стандартам гудвилл является активом, который ежегодно должен проверяться на предмет обесценения согласно МСФО 36 «Обесценение активов». Убыток от обесценения гудвилла списывается на финансовый результат.

Деловая репутация должна учитываться по первоначальной стоимости за минусом накопленных убытков от обесценения.

До публикации 31 марта 2004 года МСФО № 22, гудвилл включался в активы баланса и подлежал амортизации в течение срока его полезной службы, но теперь он не амортизируется, а тестируется на обесценение.

Тест на обесценение гудвилла проводят по формуле:

PV = FV * 1/ (1+ r ) n , где

PV — текущая стоимость денежных потоков;

FV – будущая стоимость денежных потоков;

1/ (1+ r ) n – коэффициент дисконтирования;

r – процентная ставка по привлеченным или размещенным ресурсам на аналогичный срок; n – число периодов.

Расчет и учет гудвилла согласно международным стандартам осуществляются в несколько этапов:

  • определяется суммарная величина дооценки балансовой стоимости активов и пассивов до их текущей рыночной стоимости;
  • определяется рыночная стоимость нетто активов;
  • рассчитывается гудвилл как разница между ценой приобретения и рыночной стоимостью нетто активов;
  • превышение цены покупки над рыночной стоимостью показывается в балансе как актив, который тестируется на обесценение в течение срока полезной службы, определяемого руководством самой компании;
  • в случае отрицательного гудвилла, разницу между рыночной и покупной стоимостью активов можно рассматривать как доход будущих периодов.

Очень важной проблемой является оценка стоимости гудвилла. В балансе (консолидированная отчетность) такая величина появляется только в случае приобретения дочерней или ассоциированной организации, а стоимость собственной деловой репутации материнской компании в балансе не отражается.

Различают два основных подхода к определению стоимости гудвилла. Первый предполагает оценку гудвилла как источник дополнительных поступлений прибыли (метод избыточных прибылей). Он предполагает прямое сопоставление уровней прибыльности оцениваемого предприятия и других предприятий-аналогов отрасли с последующей капитализацией той части разницы между ними, которая не объясняется влиянием материальных активов.

Второй подход основан на учете результатов конкретных сделок. Величина приобретенной деловой репутации принимается в размере разницы между суммой, фактически уплаченной за предприятие, и совокупной стоимостью отдельных активов и пассивов данного предприятия, зафиксированной в последнем по времени составления бухгалтерском балансе.

Следует отметить, что в связи с интенсивным развитием экономики, внедрения новых технологий безумными темпами растет конкуренция, компаниям становится все сложнее удерживать свои позиции на рынке и в этом им помогает положительный гудвилл.

Вообще гудвиллом может являться все, что помогает компании получать прибыли больше на единицу активов, чем у аналогичной компании в этом же секторе экономики.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *